港股概念追蹤 | 電力板塊逆市上漲 火電迎來(lái)新一輪裝機(jī)熱潮(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)7月21日消息，根據(jù)電煤采購(gòu)經(jīng)理人調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果計(jì)算，當(dāng)期中國(guó)電煤采購(gòu)價(jià)格指數(shù)報(bào)52.12%，環(huán)比下降0.41個(gè)百分點(diǎn)，處于50%的榮枯分界線(xiàn)以上，電煤市場(chǎng)整體處于擴(kuò)張區(qū)間。國(guó)盛證券認(rèn)為，迎峰度夏面臨艱巨挑戰(zhàn)，電力供需格局偏緊，電源投資正當(dāng)其時(shí)?；诋?dāng)下能源供需緊張的局面和電力系統(tǒng)亟需電力平衡與靈活性資源的實(shí)情，火電迎來(lái)新一輪裝機(jī)熱潮。

據(jù)悉，國(guó)家發(fā)展改革委介紹，6月份，全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)3.9%。目前，國(guó)內(nèi)“迎峰度夏”電力供應(yīng)保障有力，6月末，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠(chǎng)存煤達(dá)到1.99億噸的歷史新高。從發(fā)電情況看，上半年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電41680億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.8%，其中，火電、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電分別增長(zhǎng)7.5%、6.5%、16.0%、7.4%。6月份發(fā)電7399億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.8%。

火電Q2業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期 Q3業(yè)績(jī)有望進(jìn)一步環(huán)比改善

個(gè)股方面，電力板塊逆市上漲，截至7月24日收盤(pán)，中國(guó)電力(02380)與華能?chē)?guó)際電力股份(00902)分別收漲超2%，大唐發(fā)電(00991)、華電國(guó)際電力股份(01071)以及華潤(rùn)電力(00836)均跟漲。消息面上，天風(fēng)證券表示，火電Q2業(yè)績(jī)有望兌現(xiàn)，整體表現(xiàn)達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期。受益于煤價(jià)下滑帶來(lái)的成本下降，火電公司盈利能力得以加速修復(fù)，多數(shù)電廠(chǎng)表現(xiàn)出顯著的業(yè)績(jī)彈性。Q3火電燃料成本壓力或?qū)⒗^續(xù)降低，預(yù)計(jì)火電Q3業(yè)績(jī)有望進(jìn)一步環(huán)比改善。

近期，多家火電公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)盈喜公告。其中，華電國(guó)際電力股份于7月14日公告，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門(mén)按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初步測(cè)算，預(yù)計(jì)該公司2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為23.5億元至28.2億元，較上年同期(重述前)增加7.05億元到11.75億元，同比增長(zhǎng)43%到71%；較上年同期(重述后)增加6.94億元到11.64億元，同比增長(zhǎng)42%到70%。公司2023年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)主要是受煤價(jià)降低、發(fā)電量增長(zhǎng)等因素綜合影響。同日，華能?chē)?guó)際電力股份也發(fā)布上半年業(yè)績(jī)盈喜公告，預(yù)計(jì)公司2023年上半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為人民幣57.5億元到人民幣67.5億元，與2022年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

國(guó)海證券指出，2023Q2仍受到4～5月高價(jià)庫(kù)存煤的影響，因此2023Q2業(yè)績(jī)并沒(méi)有完全反映5月下旬以來(lái)煤價(jià)下跌的影響。展望2023Q3，燃煤成本上，在當(dāng)前動(dòng)力煤供給狀態(tài)下，需求側(cè)呈現(xiàn)非電弱需求+高溫支撐電力需求，煤價(jià)有望在當(dāng)前位置震蕩；電量上，國(guó)家氣象中心預(yù)計(jì)迎峰度夏期間全國(guó)將迎來(lái)全國(guó)大范圍高溫天氣，火電發(fā)電量有望進(jìn)一步提升。

當(dāng)前正值迎峰度夏的關(guān)鍵時(shí)期 虛擬電廠(chǎng)正在走進(jìn)現(xiàn)實(shí)

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，截至7月22日，南方電網(wǎng)電力負(fù)荷已4次創(chuàng)新高，最高達(dá)2.31億千瓦。當(dāng)前正值迎峰度夏的關(guān)鍵時(shí)期，在廣東、浙江等地，虛擬電廠(chǎng)正在走進(jìn)現(xiàn)實(shí)。聚合充電樁和儲(chǔ)能等資源，為電力保供服務(wù)。據(jù)悉，虛擬電廠(chǎng)就是憑借能源互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將閑散在終端用戶(hù)的充電樁、儲(chǔ)能、空調(diào)、分布式光伏等電力負(fù)荷資源聚合起來(lái)，并加以?xún)?yōu)化控制參與電網(wǎng)運(yùn)行。

7月21日，國(guó)家能源集團(tuán)召開(kāi)2023年年中工作會(huì)議，會(huì)議明確了集團(tuán)公司“十四五”末要實(shí)現(xiàn)的發(fā)展目標(biāo)：煤炭產(chǎn)能保持6.5億噸/年；新能源新增裝機(jī)9000萬(wàn)千瓦以上、力爭(zhēng)1億千瓦，水電新增裝機(jī)400萬(wàn)千瓦以上；運(yùn)輸通道能力達(dá)到6.5億噸/年、運(yùn)量6億噸/年；化工品產(chǎn)能3000萬(wàn)噸左右；綜合性一體化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展進(jìn)一步加強(qiáng)，數(shù)字化生態(tài)化水平進(jìn)一步提升，建成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的千億級(jí)國(guó)能e購(gòu)、煤化運(yùn)供應(yīng)鏈平臺(tái)國(guó)能e商、電力服務(wù)平臺(tái)國(guó)能e電、能源供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)國(guó)能e鏈；堅(jiān)持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)一流能源科技領(lǐng)軍企業(yè)。

國(guó)金證券研報(bào)指出，1-6月份，電網(wǎng)工程完成投資2054億元，同比增長(zhǎng)7.8%，其中6月單月完成投資654億元，同比增長(zhǎng)28.5%。電改重要指導(dǎo)文件或?qū)徸h通過(guò)，今年以來(lái)重磅政策密集出臺(tái)，展現(xiàn)能源及電力體系改革轉(zhuǎn)型決心。在電改持續(xù)深化、新型電力系統(tǒng)加速構(gòu)建的背景下，國(guó)金證券重點(diǎn)推薦三條具有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)、周期性被削弱、景氣度持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的投資主線(xiàn)：以虛擬電廠(chǎng)、綜合能源管理、儲(chǔ)能為代表的用電側(cè)主線(xiàn)；配網(wǎng)智能化主線(xiàn)；特高壓主線(xiàn)。

相關(guān)概念股：

中國(guó)電力(02380)：中國(guó)電力公告，于2023年7月20日，新源智儲(chǔ)(公司一家非全資擁有的附屬公司)作為供應(yīng)商與平頂山中能電訂立了一份BESS合同，據(jù)此新源智儲(chǔ)將作為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商以代價(jià)人民幣3.087億元就姚電項(xiàng)目提供一個(gè)全集成的儲(chǔ)能系統(tǒng)，包括設(shè)備供應(yīng)、技術(shù)服務(wù)及保質(zhì)服務(wù)。

大唐發(fā)電(00991)：7月18日，大唐發(fā)電發(fā)布公告，截至2023年6月30日，該公司及子公司累計(jì)完成上網(wǎng)電量約1172.006億千瓦時(shí)，同比上升約2.07%。截至2023年6月30日，公司平均上網(wǎng)電價(jià)為人民幣485.56元╱兆瓦時(shí)(含稅)，同比上升約6.06%。2023年上半年，公司市場(chǎng)化交易電量約997.413億千瓦時(shí)，所占比例約為85.10%。

華電國(guó)際電力股份(01071)：2023年上半年，公司控股新投產(chǎn)裝機(jī)達(dá)到253萬(wàn)千瓦，由于在一季度電量數(shù)據(jù)公告中并未提示有新機(jī)組并網(wǎng)，因此預(yù)計(jì)新機(jī)組主要在二季度并網(wǎng)完成。

華能?chē)?guó)際電力股份(00902)： 7月14日，公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)盈喜公告，預(yù)計(jì)公司2023年上半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為人民幣50億元到人民幣60億元。公告稱(chēng)，業(yè)績(jī)預(yù)盈的主要原因一是境內(nèi)燃煤價(jià)格同比下降和電量同比增長(zhǎng)的綜合影響，二是公司新加坡業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。

華潤(rùn)電力(00836)：近日，華潤(rùn)電力發(fā)布公告，2023年6月附屬電廠(chǎng)售電量達(dá)到1553.05萬(wàn)兆瓦時(shí)，同比增加了1.6%，其中，附屬風(fēng)電場(chǎng)售電量達(dá)到270.92萬(wàn)兆瓦時(shí)，同比減少了3.9%；附屬光伏電站售電量達(dá)到23.07萬(wàn)兆瓦時(shí)，同比增加了92.6%。