港股概念追蹤 | 發(fā)改委等六部門開展城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)清理整治 下半年這三條環(huán)衛(wèi)主線值得關(guān)注(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，7月17日，國家發(fā)改委等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于補齊公共衛(wèi)生環(huán)境設(shè)施短板開展城鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi)生清理整治的通知》。《通知》提出，要重點推進城市環(huán)境衛(wèi)生清理整治、農(nóng)村人居環(huán)境整治提升、醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)環(huán)境整治，補齊醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系、城鄉(xiāng)垃圾污水治理、醫(yī)療廢物和污水綜合處置能力短板，推動創(chuàng)新城鄉(xiāng)社會健康治理模式，以點帶面夯實健康中國和美麗中國建設(shè)基礎(chǔ)。

據(jù)了解，廣義的環(huán)衛(wèi)行業(yè)包括上游環(huán)衛(wèi)機械商、中游環(huán)衛(wèi)服務(wù)商、下游垃圾處理商。申港證券表示，隨著城鎮(zhèn)化進程加速，縣城垃圾清運體系逐漸完善，農(nóng)村人居環(huán)境逐漸改善，環(huán)衛(wèi)市場化開放正從一二線城市往三四五線和鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著市場化發(fā)展程度越來越高，城市品牌化、城市精細化管理的需求在不斷提升，更多招標門檻高、體量大的環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目正在加速釋放。資金、技術(shù)、人員等綜合實力雄厚的龍頭公司無疑更具競爭力。就項目周期來看，兼具穩(wěn)定性和靈活性的中長期項目，正逐漸成為行業(yè)趨勢。環(huán)衛(wèi)企業(yè)亦在穩(wěn)定的市場中不斷提升服務(wù)能力。

環(huán)衛(wèi)招標方面，據(jù)環(huán)境司南統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全國共開標各類環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目/標段10888個，項目成交年化總額430億元、合同總額1171億元。其中，年化總額再創(chuàng)新高，在2022年上半年的高位上增長7.5%，全年成交年化總額則有望首次突破千億元大關(guān)。

公司招標方面，粵豐環(huán)保于6月29日宣布，公司旗下粵豐粵展環(huán)保投資(廣東)有限公司以1.3億元人民幣(下同)/年中標河北曲陽縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)和生活垃圾壓縮轉(zhuǎn)運及處理經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓項目，項目服務(wù)期25年，總費用合計約32.56億元。此外，公司還中標河北保定市滿城區(qū)生活垃圾分類運營項目，項目服務(wù)期3年，中標金額約1200萬元。

北控城市資源于7月6日發(fā)布公告稱，該公司全資附屬公司北控城市環(huán)境服務(wù)集團有限公司(北控城市環(huán)境服務(wù)(中國))最近經(jīng)中國相關(guān)地方政府的招標程序中標廣東省河源市龍川縣城老城區(qū)環(huán)衛(wèi)保潔特許經(jīng)營項目(招標)。

除了金額和年限等硬指標外，環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目的“軟要求”也在日益提升，環(huán)衛(wèi)行業(yè)機械化、智能化、一體化程度進一步加深。E20固廢研究中心負責人潘功表示，當前，城市大管家項目數(shù)量增多，環(huán)衛(wèi)公司職能在升級，業(yè)務(wù)橫向一體化發(fā)展趨勢明顯，這也倒逼環(huán)衛(wèi)企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入、加快裝備升級、優(yōu)化企業(yè)管理等。

此前，東莞證券點評“國家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)推動城鄉(xiāng)醫(yī)療衛(wèi)生和環(huán)境保護工作補短板強弱項的通知”時表示，強調(diào)要加快完善環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施，補齊生活污水收集處理設(shè)施短板，提高農(nóng)村生活污水治理率，其有望加快水務(wù)及水治理項目的釋放。

展望后市，民生證券表示，2023年下半年，建議關(guān)注三條主線：一是新能源環(huán)衛(wèi)車銷量同比保持高速增長，在相關(guān)政策推動下，滲透率有望進一步提升，有望帶動環(huán)衛(wèi)一體化及固廢治理行業(yè)發(fā)展；二是監(jiān)管趨嚴，水環(huán)境治理受重視，鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理、流域治理、水資源化利用板塊值得關(guān)注；三是環(huán)保企業(yè)積極探索第二成長曲線，尋求突破之道，部分企業(yè)利用自身資源優(yōu)勢，拓展氫能相關(guān)領(lǐng)域。

相關(guān)概念股：

光大環(huán)境(00257)：光大環(huán)境是一家主要從事能源及基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)業(yè)務(wù)的投資控股公司。該公司通過四個業(yè)務(wù)部門運營業(yè)務(wù)。環(huán)保能源項目建造及運營分部從事建造及運營垃圾發(fā)電廠、餐廚垃圾處理項目、污泥處理處置項目等。綠色環(huán)保項目建造及運營分部從事建造及運營生物質(zhì)綜合利用項目等。環(huán)保水務(wù)項目建造及運營分部從事建造、改造及運營污水處理廠等項目。其他分部從事環(huán)保技術(shù)研發(fā)、提供環(huán)保相關(guān)技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)。

粵豐環(huán)保(01381)：興業(yè)證券研報指出，粵豐環(huán)保環(huán)保主業(yè)將進入運營轉(zhuǎn)型階段，預(yù)計2023年資本開支節(jié)奏放緩，負債率將步入下降通道，經(jīng)營質(zhì)量將迎來飛躍，派息率有進一步提高可能。同時，公司亦持續(xù)拓展輕資產(chǎn)為主的“焚燒+”產(chǎn)業(yè)布局，加強產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同優(yōu)勢，挖掘第二增長點。

粵海投資(00270)：粵海投資是一家主要從事供水和污水處理的投資控股公司。該公司通過七個分部運營其業(yè)務(wù)。水資源分部從事供水、污水處理以及供水和污水處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。物業(yè)投資及發(fā)展分部從事物業(yè)的開發(fā)和銷售并為商業(yè)物業(yè)提供物業(yè)管理服務(wù)。

北控水務(wù)集團(00371)：中信證券研報指出，根據(jù)被控水務(wù)集團2022年年報披露，公司堅定推動輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，主動減少投資較大且現(xiàn)金回流較慢的水環(huán)境綜合治理項目投資。2022年公司已經(jīng)全面停止該領(lǐng)域的重資產(chǎn)新項目投資，僅采用EPCO及技術(shù)服務(wù)等輕資產(chǎn)模式。隨著在建工程類項目減少，2022年公司資本開支同比下降32%至73.25億港元。

北控城市資源(03718)：根據(jù)公司官網(wǎng)顯示，北控城市資源深耕區(qū)域開發(fā)多元城市服務(wù)業(yè)態(tài)，包括城市、城中村、農(nóng)村的環(huán)衛(wèi)、綠化、公廁管養(yǎng)、水域保潔、城市物業(yè)等全區(qū)域的城市大管家服務(wù)。2022年公司新中標38.7億元城市大管家項目，年化金額高達6.1億元，位于行業(yè)前列。