券商晨會(huì)精華 | 滲透率提升、自主可控、國(guó)企改革等主線值得布局

昨日大盤全天弱勢(shì)震蕩，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。滬深兩市昨日成交額8164億，較上個(gè)交易日縮量934億。板塊方面，養(yǎng)雞、酒店旅游、造紙、公路鐵路運(yùn)輸?shù)劝鍓K漲幅居前，國(guó)資云、TOPCON、信創(chuàng)、工業(yè)母機(jī)等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.09%，深成指跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%。北向資金昨日全天凈賣出9.47億元。隔夜美股三大指數(shù)高開低走集體收漲，道指漲0.31%，納指漲1.01%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.74%。

在今日的券商晨會(huì)上，中金公司指出，電鍍銅目前正處于0到1階段，建議投資者把握電鍍銅設(shè)備股機(jī)會(huì)；中信建投認(rèn)為，2023年或?qū)⑹侵黝}投資活躍年；中信證券認(rèn)為，能源資源安全與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中把握機(jī)遇。

中金公司：電鍍銅目前正處于0到1階段，建議投資者把握電鍍銅設(shè)備股機(jī)會(huì)

中金公司指出，隨著光伏終端裝機(jī)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，稀有金屬“銀”的高耗量或成為制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，電鍍銅工藝可徹底解決光伏對(duì)這一稀有金屬的依賴，發(fā)展該技術(shù)具有戰(zhàn)略意義。光伏電鍍銅兼顧降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路線，預(yù)計(jì)在N型時(shí)代有望成為金屬化的主流路線之一。電鍍銅目前正處于0到1階段，估計(jì)2023年有望進(jìn)入中試密集期，2024年有望進(jìn)入小批量量產(chǎn)期，2025年后有望進(jìn)入滲透率上升期，建議投資者把握電鍍銅設(shè)備股機(jī)會(huì)。預(yù)測(cè)電鍍銅設(shè)備2023~2026年市場(chǎng)空間分別為6/15/54/127億元。

中信建投：2023年或?qū)⑹侵黝}投資活躍年

中信建投認(rèn)為，景氣維度：同時(shí)重視盈利增速和變化彈性：2023年行業(yè)景氣分為兩大條線索，一是存在更多預(yù)期差機(jī)會(huì)的低估值低景氣板塊；二是對(duì)于實(shí)現(xiàn)2~3年業(yè)績(jī)高增的成長(zhǎng)板塊，以產(chǎn)業(yè)周期視角看，更值得關(guān)注的方向落于未來(lái)2年(23-24年)需求穩(wěn)定向上且需求復(fù)合增速有望維持30%+，仍處于高速增長(zhǎng)期的細(xì)分行業(yè)。2023年或?qū)⑹侵黝}投資活躍年，關(guān)注三條線索：滲透率提升、自主可控、國(guó)企改革。

中信證券：把握能源資源安全與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型機(jī)遇

中信證券認(rèn)為，展望2023年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在極大的壓力而且地緣政治因素日趨緊張，在充滿不確定性的國(guó)際環(huán)境中，各國(guó)能源資源安全均面臨挑戰(zhàn)，同時(shí)這也將促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整。建議圍繞能源資源安全與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型兩條主線進(jìn)行布局。重點(diǎn)關(guān)注：1)國(guó)內(nèi)能源安全保障領(lǐng)域，處于高景氣周期的核心資源公司。2)順應(yīng)能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，技術(shù)持續(xù)迭代且下游需求高景氣的龍頭能源與材料中游公司。

本文轉(zhuǎn)載自“財(cái)聯(lián)社”；智通財(cái)經(jīng)編輯：徐文強(qiáng)。