中信建投：2021年新能源汽車數(shù)據(jù)匯總 消費屬性凸顯創(chuàng)造高增量

2021年中國新能源車累計產(chǎn)量354.5萬輛，同比增長170%，銷量352.1萬輛，同比增長165%;2021年累計新能源乘用車銷量331.2萬輛，同比181%，滲透率16%，較2020年同期提升10 pcts，滲透率提升明顯，具體來看：1)銷量上，2021年上新車型銷量87萬輛，占比29%，優(yōu)質(zhì)車型涌現(xiàn)驅(qū)動銷量高增;2)增速上，除Q1外，Q2-Q4均實現(xiàn)環(huán)比30%-40%的增長;3)銷售結(jié)構(gòu)上，得益于新車上市和級別下沉，2021年A級車占比顯著提升4pcts至29%，B/C級車增速低于A級車。

2021年12月國內(nèi)新能源車產(chǎn)量51.8萬輛，同比增長120%，環(huán)比增長7%，銷量53.1萬輛，同比增長114%，環(huán)比增長11%;2021年12月國內(nèi)新能源乘用車產(chǎn)量48.6萬輛，環(huán)比12%，銷量(含出口)50.5萬輛，環(huán)比+18%，滲透率提升至21%，環(huán)比+1pct，12月國內(nèi)新能源車凈新增銷量達7.6萬輛(剔除負值)，具體來看：

1)分級別看，A00+A0級車銷量受到五菱宏光MINI、奔奔及歐拉黑貓銷量環(huán)比增長帶動，占比環(huán)比+2pct至40%;B級車受到特斯拉MY銷量環(huán)比增長帶動，占比環(huán)比+1pct至32%;

2)分企業(yè)看，比亞迪12月銷量9.3萬輛，環(huán)比凈增0.3萬輛，市占率達18%，保持車企銷冠，其中比亞迪秦DM-i銷量1.7萬，環(huán)比略降，秦EV銷量0.7萬，環(huán)比-0.3萬，海豚銷量1.0萬，環(huán)比+0.1萬，宋DM銷量1.5萬，環(huán)比略增，元EV銷量0.9萬，環(huán)比+0.2萬，貢獻主要銷售增量;蔚來、理想和小鵬12月銷量分別為1.1、1.4和1.6萬輛，環(huán)比穩(wěn)定，合計市占率為8%，環(huán)比-1.3 pcts;特斯拉12月批售7.1萬輛，出口245輛，特斯拉本月批售環(huán)比大幅增長1.8萬。

3)分車型看，五菱宏光MINI月銷5.6萬輛，環(huán)比+1.0萬輛，單車市占率維持11%，繼續(xù)位居榜首;特斯拉MY隨著鐵鋰版上市交付以及產(chǎn)能持續(xù)爬坡，月銷量達4.1萬輛，環(huán)比+1.4萬輛，單車市占率從6%提升至8%;M3以3.0萬輛位居第三，單車市占率維持6%。BYD 秦DMI、宋DM和理想One位居4-6名，市占率為3.4 %、3.0%、2.8%;前10款車型市占率達到42.5%。

風險提示

新能源汽車產(chǎn)銷不達預期，原材料價格持續(xù)高位，全球疫情加重

2021年全年回顧：供給與需求雙輪驅(qū)動，消費屬性凸顯創(chuàng)造高增量

2021 年國內(nèi)新能源汽車銷量 352.1 萬輛，同比+158%。按類型分，新能源乘用車銷量 333.4 萬輛，同比+168%，商用車 18.6 萬輛，同比+54%;分季度來看，2021 年 Q1-Q4 國內(nèi)新能源汽車銷量分別為 51.5、67.9、94.9、136.3，環(huán)比-15%、+32%、+40%、+44%，除 Q1 外，Q2-Q4 均實現(xiàn)環(huán)比 30%-40%的增長。

優(yōu)質(zhì)車型不斷涌現(xiàn)，驅(qū)動 2021 年銷量高增。2021 年的新上市車型銷量達 87.4 萬輛，占全年新能源乘用車銷量的 29%，且該比例隨月度持續(xù)上升，11 月達到最高點 38%，說明新上市車型為國內(nèi)新能源汽車市場貢獻持續(xù)增長動力。

得益于新車上市和級別下沉，2021年A級車占比顯著提升。2021年是國內(nèi)新能源車中端市場崛起的元年，全年A級新能源乘用車累計銷量達97.1萬輛，同比+138%，占比29%，較年初的25%提升4pct。

A級車市場新車上市帶動銷量大幅擴容。純電車型一方面得益于比亞迪秦PLUS EV、大眾ID.4 CROZZ等優(yōu)質(zhì)新車型的推出;另一方面非新車型銷量亦有明顯增長，這反映中端EV車型正逐步被市場所接納，新能源車主力市場正從高端車型向中端車型逐步下探;插混車型增長主要由比亞迪秦、宋兩款DM-i車型貢獻，憑借低購置成本、低油耗，秦Plus DM-i、宋DM-i逐步搶占燃油車市場，全年兩款車銷量分別達11.4、7.9萬輛，合計覆蓋插混新車型80%以上銷量。

2021年B/C級車型銷量增速低于A級車型，一方面，在以Model 3、新勢力等優(yōu)質(zhì)車型的帶動下，2020年B/C級車型銷量取得了較高的增長，基數(shù)較高;另一方面，2021年具有競爭力的B/C新車上市較少，Model Y全年銷量達20萬，為B/C級新車型市場貢獻63%增量。

12月批售50.5萬輛，同比139%，環(huán)比18%，滲透率21.3%

本文來編選自中信建投朱指導來了微信公眾號，分析師：許琳，朱玥，智通財經(jīng)編輯：楊萬林