美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 高盛、巴克萊齊警告：美聯(lián)儲年內(nèi)不會降息

盤前市場動向

1.5月9日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.36%，標普500指數(shù)期貨跌0.35%，納指期貨跌0.51%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.35%，英國富時100指數(shù)跌0.47%，法國CAC40指數(shù)跌0.96%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.85%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.87%，報72.52美元/桶。布倫特原油跌0.82%，報76.38美元/桶。

市場消息

拜登將與麥卡錫在白宮會談，美國兩黨角力“債務危機”。當?shù)貢r間5月9日，美國總統(tǒng)拜登將與共和黨籍眾議院議長麥卡錫會面，就提高債務上限進行協(xié)商。據(jù)美國《國會山報》8日報道，兩人在白宮面對面會晤時，圍繞提高債務上限的政治分歧將達到高潮。拜登和國會民主黨人一直在推動“清潔”提高債務上限，即提高債務上限不附帶任何條件。但國會共和黨人正在推動將削減開支與提高債務上限掛鉤。麥卡錫直言，任何協(xié)議如果只提高債務上限，不削減開支，眾議院不會同意。兩黨積極談判的開始可能會緩解投資者的緊張情緒。

美聯(lián)儲金融穩(wěn)定報告：銀行業(yè)仍具有彈性，有大量吸收損失能力。周一，美聯(lián)儲發(fā)布了今年的首份《金融穩(wěn)定報告》。報告顯示，銀行系統(tǒng)壓力、房地產(chǎn)壓力和持續(xù)通貨膨脹是當前金融穩(wěn)定的主要擔憂，盡管整個系統(tǒng)總體上仍然保持穩(wěn)定。報告指出，“總體而言，銀行業(yè)仍具有彈性，有大量吸收損失的能力。美聯(lián)儲和其他機構的政策干預有助于緩解這些壓力，并限制了進一步壓力的可能性。”報告確認了幾個領域存在更大的潛在問題，包括貨幣市場基金、穩(wěn)定幣和對沖基金，特別是大型公司。然而，報告還指出，整個家庭和企業(yè)債務的杠桿率普遍較低，包括商業(yè)房地產(chǎn)，這是經(jīng)濟潛在的問題領域。

美國加州監(jiān)管機構加大對資產(chǎn)超500億美元銀行審查力度。美國加州金融監(jiān)管機構表示，在硅谷銀行倒閉后，將對銀行進行更嚴格的審查，并增加人手。加州金融保護與創(chuàng)新部周一在一份報告中表示，由于員工的擔憂日益加劇，該部門計劃對流程進行徹底改革，并計劃增加監(jiān)管資產(chǎn)超過500億美元銀行的人員。該監(jiān)管機構將于聯(lián)邦政府更密切合作，實施“更強大、更有效的體系，及時糾正缺陷”。此外，該監(jiān)管機構還計劃審查人員配備政策，更多地關注銀行未投保存款的水平，并研究新興銀行技術和社交媒體帶來的風險。

高盛、巴克萊警告：美聯(lián)儲年內(nèi)不會降息。根據(jù)芝商所美聯(lián)儲觀察工具顯示，7月降息25個基點的概率為34.2%，而一周前為14.1%。此外，參考美聯(lián)儲會議日期的掉期合約價格繼續(xù)顯示，市場預期美聯(lián)儲到年底將降息約70個基點。不過，高盛和巴克萊的策略師提醒投資者稱，目前市場對此過分自信，不要對美聯(lián)儲今年降息抱有希望。以Praveen Korapaty為首的高盛策略師表示，從歷史上看，當美聯(lián)儲進行了一系列加息之后，通常會有兩次會議決定不再有任何利率變動，未來六個月最有可能的結(jié)果是“美聯(lián)儲按兵不動”。但這樣的看法和目前市場押注的今年的寬松程度不符。上周，巴克萊的策略師建議客戶，在95.06價位做空8月美國聯(lián)邦基金利率期貨，他們預計今年內(nèi)大幅降息的定價預期會消退。

歐洲央行鷹派管委：加息周期可能不會在7月結(jié)束。歐洲央行管理委員會成員哈薩克(Martins Kazaks)表示，投資者不應像大多數(shù)經(jīng)濟學家目前預測的那樣，期望歐洲央行在7月份結(jié)束這輪前所未有的加息周期。“我認為目前還不太清楚最終路徑，我們?nèi)杂邢喈敹嗟氖虑橐瓿?，為了抑制通脹，進一步加息是必要的?！边@位立場較為鷹派的歐央行管委會成員兼拉脫維亞央行行長周一在接受采訪時表示。展望未來的貨幣政策，他稱金融市場對于歐洲央行明年春季降息的押注“明顯太過于激進”。哈薩克此前也曾警告表示，歐洲央行本輪的加息周期可能不會像市場預期的那樣“毫無意外地”如期結(jié)束。

日本央行行長植田和男：一旦通脹目標可持續(xù)實現(xiàn)，將結(jié)束收益率曲線控制。日本央行行長植田和男周二表示，一旦價格目標以可持續(xù)、穩(wěn)定的方式實現(xiàn)，日本央行將結(jié)束收益率曲線控制(YCC)，然后開始縮減資產(chǎn)負債表。植田和男表示，潛在通脹正在改善，但日本央行目前還不能肯定地說價格目標將會實現(xiàn)。植田和男重申了他的觀點，即日本的通脹目前是由成本推動的因素主導的，預計通脹可能會在今年秋季放緩。他還表示，當前日本的工資增長存在不確定性，預計工資增長將成為一種趨勢，會密切關注工資增長的可持續(xù)性;前景存在各種不確定性，比如工資上漲是否會蔓延到小型企業(yè)，并持續(xù)到明年及以后。

阿聯(lián)酋能源部長：短期內(nèi)沒必要進一步削減石油產(chǎn)量。關于是否需要進一步調(diào)整歐佩克+石油供應，阿拉伯聯(lián)合酋長國能源部長Suhail Al Mazrouei周二表示，“我并不擔心非常、非常短期的情況?！? “我們等等吧。這不是我現(xiàn)在可以給出的預測或決定，這是一個集體決定?！睔W佩克及其盟友目前正在為下個月在維也納總部舉行的面對面會議做準備。阿聯(lián)酋是集團內(nèi)第三大石油生產(chǎn)國。

美銀：將布倫特原油平均價格預測下調(diào)至每桶80美元。美銀發(fā)布報告稱，將2023年和2024年全球石油消費增長預期下調(diào)至120萬桶/日和100萬桶/日，原因是預計經(jīng)合組織今年和明年的需求將分別減少40萬桶/日和20萬桶/日;將2023年布倫特原油平均價格預測下調(diào)至每桶80美元，“負面宏觀趨勢將放大未來的需求疲軟”。美銀還表示，如果歐佩克+選擇將減產(chǎn)幅度再擴大50萬桶或100萬桶/日，(供應)赤字可能會擴大。將2024年布倫特原油價格預測維持在90美元/桶，因為相信經(jīng)合組織的需求最終會改善，而歐佩克+可能會繼續(xù)“先發(fā)制人地管理供應”。即使需求前景疲軟，我們預計石油市場的缺口在2023年下半年和2024年分別達到100萬桶/日和40萬桶/日，這將為布倫特原油價格提供支撐。

個股消息

特斯拉(TSLA.US)得州鋰冶煉廠破土動工，擬于1年后全面投產(chǎn)，年產(chǎn)能可供100萬輛電動車。特斯拉周一在得克薩斯州的一家鋰精煉廠破土動工，該公司首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克表示，到 2025 年，該廠生產(chǎn)的電池金屬足以制造約100萬輛電動汽車，成為北美最大的鋰加工商。馬斯克稱，特斯拉的目標是明年完成工廠建設，大約一年后全面投產(chǎn)。此舉將使特斯拉成為北美唯一一家自行提煉鋰的主要汽車制造商。

傳道明銀行(TD.US)反洗錢不力致收購第一地平線國家銀行(FHN.US)失敗。據(jù)報道，多倫多道明銀行對“可疑”客戶交易的處理方式是監(jiān)管機構拒絕批準該行以134億美元收購第一地平線國家銀行的原因。最大的障礙是美國貨幣監(jiān)理署和美聯(lián)儲不愿就道明銀行的反洗錢行為出具清白證明。報道稱，道明銀行曾向監(jiān)管機構承諾，將使其反洗錢政策更加全面和及時，但這些保證不足以動搖監(jiān)管機構。

遭遇動蕩后，嘉信理財(SCHW.US)今年開始對沖利率風險。根據(jù)周一提交的監(jiān)管文件，嘉信理財今年開始對沖與利率相關的風險。備案文件稱，該公司開始使用衍生品進行對沖，截至3月底價值為39億美元。在美聯(lián)儲去年開始其數(shù)十年來最激進的利率緊縮周期之后，嘉信理財陷入了隨之而來的動蕩之中。3月份席卷美國地區(qū)性銀行的沖突也影響了同時經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務和銀行業(yè)務的嘉信理財。該公司面臨著其擁有的證券不斷擴大的賬面損失，并眼睜睜地看著存款隨著客戶將現(xiàn)金轉(zhuǎn)移到賺取更高利息的賬戶而流失。

傳電動車新貴菲斯克(FSR.US)首款SUV推遲交付。據(jù)知情人士透露，菲斯克將推遲向客戶群體交付其首款電動SUV，原因是汽車軟件集成出現(xiàn)了問題。這家電動汽車初創(chuàng)公司的首款汽車于去年11月在合同制造商曼格納國際(MGA.US)位于奧地利的工廠投產(chǎn)。媒體援引知情人士的話報道稱，該公司需要對軟件進行更多的測試和故障排除。知情人士表示，該軟件目前容易出現(xiàn)故障，估計這些問題可能需要數(shù)月時間才能解決。因此，他們表示一些車輛有可能只使用一種更基本的軟件來限制車輛的速度。菲斯克在一份電子郵件聲明中表示，在配備基本的高級駕駛員輔助系統(tǒng)后，該款車的“軟件將在年內(nèi)進行空中更新(over-the-air)”?！拔覀兘^對否認菲斯克 Ocean 只能以低速行駛。”該公司在聲明中表示。曼格納國際的一名代表拒絕置評，并將所有問題都交給菲斯克。

波音(BA.US)接近與瑞安航空達成至多150架737 Max的大合同。兩名知情人士周一表示，波音接近獲得歐洲最大廉航瑞安航空的大約150架737 Max飛機訂單。熟悉談判情況的人士稱，這筆有關737 Max 10機型的交易最早將于5月9日宣布，并可能包括追加采購50架飛機的選擇權。兩位知情人士透露，瑞安航空與波音最早將于5月9日宣布簽署至少100架波音737 MAX飛機的訂單。

諾瓦瓦克斯醫(yī)藥(NVAX.US)Q1每股收益虧損3.41美元低于預期。諾瓦瓦克斯醫(yī)藥第一季度虧損2.939億美元，合每股收益虧損3.41美元，預期每股虧損3.46美元，去年同期收益為2.034億美元，合每股收益2.56美元;收入同比減88.5%至8100萬美元，預期9450萬美元。 公司2023年全年總收入指導，在14億至16億美元之間，預期8.316億美元;產(chǎn)品銷售在10.6億至12.4億美元之間;資助收入在3.4億至3.6億美元之間;研發(fā)和SG&A費用合計在13億至14億美元之間。 公司還宣布了全球重組和成本削減計劃，預計2024年研發(fā)和SG&A與2022年相比將減少約40%至50%。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間20:30 美聯(lián)儲理事杰斐遜發(fā)表講話。

北京時間次日01：00 美國5月16日10年期國債競拍。

北京時間次日04:30 美國截至5月5日當周API原油庫存變動。

業(yè)績預告

周三早間：西方石油(OXY.US)、維珍銀河(SPCE.US)、愛彼迎(ABNB.US)