美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 美國(guó)4月非農(nóng)數(shù)據(jù)重磅來(lái)襲

盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1.5月5日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.48%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.64%，納指期貨漲0.60%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.86%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.54%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.59%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.50%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲3.08%，報(bào)70.67美元/桶。布倫特原油漲2.87%，報(bào)74.58美元/桶。

市場(chǎng)消息

市場(chǎng)與美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)博弈，非農(nóng)數(shù)據(jù)能否為降息預(yù)期“添一把火”？美國(guó)勞工部將于北京時(shí)間周五20：30公布4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。隨著加息的累積和延遲效應(yīng)開(kāi)始影響經(jīng)濟(jì)的廣泛領(lǐng)域，美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)近兩年半以來(lái)最小增幅。一項(xiàng)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加18萬(wàn)人，這將是自2020年12月以來(lái)的最小增幅，低于3月的23.6萬(wàn)人。但這份備受關(guān)注的就業(yè)報(bào)告可能不會(huì)給正在與高通脹作斗爭(zhēng)的美聯(lián)儲(chǔ)官員帶來(lái)安慰，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，4月工資增長(zhǎng)仍將相當(dāng)強(qiáng)勁。失業(yè)率預(yù)計(jì)將升至3.6%，但這一水平仍處于歷史低位。

如何規(guī)避美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)?小摩：投資者轉(zhuǎn)向黃金與科技股。摩根大通策略師表示，投資者可能會(huì)青睞黃金和科技股，因?yàn)轭A(yù)計(jì)這些押注將為今年美國(guó)可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退提供緩沖。包括Nikolaos Panigirtzoglou和Mika Inkinen在內(nèi)的策略師在一份報(bào)告中寫(xiě)道，這種被定義為“長(zhǎng)期”的交易表現(xiàn)為增持黃金、科技公司等成長(zhǎng)股和其他貨幣(做空美元)，并補(bǔ)充稱(chēng)，由于收益率曲線深度倒掛，這種押注遠(yuǎn)非擁擠。他們寫(xiě)道:“美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)增加了對(duì)黃金的需求，作為實(shí)際利率較低的代表，以及對(duì)沖‘災(zāi)難性情景’的工具?！?/p>

存款“大逃亡”還在繼續(xù)! 美國(guó)貨幣基金規(guī)模創(chuàng)新高。過(guò)去一周，由于銀行業(yè)危機(jī)“死灰復(fù)燃”加劇市場(chǎng)擔(dān)憂、以及美聯(lián)儲(chǔ)加息之下利率提高，貨幣市場(chǎng)基金資金規(guī)模攀升至創(chuàng)紀(jì)錄高位。美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，在截至5月3日的一周內(nèi)，約有472億美元流入美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的5.31萬(wàn)億美元，較截至4月26日當(dāng)周的5.26萬(wàn)億美元進(jìn)一步提升。

資深分析師：空頭實(shí)質(zhì)上在“做好事” 幫投資者篩選好的美國(guó)銀行。來(lái)自O(shè)deon Capital的資深銀行業(yè)分析師Dick Bove表示，做空銀行股的對(duì)沖基金和交易員正扮演著關(guān)鍵角色。Bove在一份報(bào)告中表示：“做空銀行股的基金和其他機(jī)構(gòu)正在為美國(guó)公眾提供有意義的服務(wù)。他們正在篩選銀行業(yè)，迫使這些公司穩(wěn)定其財(cái)務(wù)報(bào)表?！边@位關(guān)注銀行業(yè)數(shù)十年的華爾街資深人士表示，這項(xiàng)工作本應(yīng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)完成，但如果政府頒布禁止做空銀行股的規(guī)定，這項(xiàng)工作可能會(huì)被中斷。

一月期美債收益率創(chuàng)新高! 美國(guó)政府周四以創(chuàng)紀(jì)錄的5.84%收益率賣(mài)出了500億美元的四周期美債。數(shù)據(jù)顯示，這是2000年以來(lái)美國(guó)國(guó)債發(fā)行規(guī)模最高的一次。這些新美債定于6月6日到期。法國(guó)興業(yè)銀行美國(guó)利率策略主管Subadra Rajappa表示，“當(dāng)你看到標(biāo)售收益率的息差變動(dòng)時(shí)，美國(guó)國(guó)債的前景并不樂(lè)觀?！?/p>

“股神”年度秀來(lái)了！市場(chǎng)動(dòng)蕩之際，巴菲特股東會(huì)有哪些關(guān)注點(diǎn)？將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周六舉辦的伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US)年度股東大會(huì)，作為該公司首席執(zhí)行官的巴菲特在該大會(huì)上的一些智慧發(fā)言可能會(huì)值得關(guān)注。此外，此次股東大會(huì)其他值得關(guān)注的事項(xiàng)包括：巴菲特的接班人、銀行危機(jī)、伯克希爾業(yè)績(jī)和人工智能。

個(gè)股消息

蘋(píng)果(AAPL.US)Q2收入、利潤(rùn)均超預(yù)期，消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)低迷下iPhone銷(xiāo)量仍上升。截至4月1日的第二財(cái)季，蘋(píng)果的銷(xiāo)售額下降了2.5%至948.4億美元，好于分析師預(yù)期的930億美元;每股收益為1.52美元，與上年同期持平，好于分析師預(yù)期的每股1.43美元。備受關(guān)注的iPhone的營(yíng)收增長(zhǎng)了1.5%，達(dá)到513.3億美元，這與正在努力應(yīng)對(duì)智能手機(jī)、平板電腦和個(gè)人電腦銷(xiāo)售的下降的整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)形成了鮮明對(duì)比。此外，可穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)(包括AirPods和Apple Watch等設(shè)備)的銷(xiāo)售額下降了不到1%，至87.6億美元，好于預(yù)期的84億美元;Mac的銷(xiāo)售大幅下降了30%以上，至71.7億美元，不及預(yù)期的78億美元。截至發(fā)稿，蘋(píng)果周五美股盤(pán)前漲近3%。

Booking(BKNG.US)總預(yù)訂量創(chuàng)歷史新高,EBITDA不及預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，Booking一季度營(yíng)收37.78億美元，同比增長(zhǎng)40%，超出市場(chǎng)預(yù)期;凈利潤(rùn)為2.66億美元，上年同期凈虧損為7億美元;攤薄后每股收益為7.00美元，上年同期每股虧損為17.10美元。調(diào)整后EBITDA達(dá)到5.86億美元，同比飆升89%，但低于分析師普遍預(yù)期的6.27億美元。調(diào)整后的每股收益為11.60美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的10.74美元，同比增長(zhǎng)197%?？傤A(yù)訂量為394.3億美元，同比增長(zhǎng)44%，而市場(chǎng)預(yù)期為358.9億美元。截至發(fā)稿，Booking周五美股盤(pán)前跌超2%。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合! 微軟(MSFT.US)攜手AMD(AMD.US)進(jìn)軍AI芯片，向“大魔王”英偉達(dá)(NVDA.US)發(fā)起沖擊。有知情人士透露，覆蓋云計(jì)算、操作系統(tǒng)等眾多科技領(lǐng)域的美國(guó)科技巨頭微軟正與CPU、GPU雙產(chǎn)業(yè)巨頭AMD合作，將后者的芯片業(yè)務(wù)擴(kuò)展到人工智能(AI)核心處理器領(lǐng)域。這是微軟多管齊下戰(zhàn)略的一部分，目的是獲得更多核心的人工智能硬件組件。為獲得在新興的AI領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者地位，微軟此前已向ChatGPT的開(kāi)發(fā)商O(píng)penAI投資數(shù)百億美元，并與其建立獨(dú)家的云計(jì)算合作關(guān)系。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手降價(jià)搶客，特斯拉(TSLA.US)上海工廠交付量環(huán)比下滑14.7%。4月，特斯拉上海工廠的交付量下降，這表明隨著中國(guó)汽車(chē)制造商紛紛降價(jià)，消費(fèi)者可能正在轉(zhuǎn)向其他品牌電動(dòng)汽車(chē)。中國(guó)乘聯(lián)會(huì)周五公布的初步數(shù)據(jù)顯示，特斯拉上海工廠的交付量較3月份下降14.7%，至75842輛。與去年同期相比增長(zhǎng)4916%，因?yàn)槿ツ?月，上海工廠生產(chǎn)暫停，運(yùn)輸幾乎停止。根據(jù)年產(chǎn)量計(jì)算，目前該廠的月產(chǎn)量約為9萬(wàn)臺(tái)。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20：30 美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)

北京時(shí)間次日01：00 2025年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

北京時(shí)間次日01：00 美聯(lián)儲(chǔ)理事麗莎·庫(kù)克發(fā)表講話