美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 華爾街基金經(jīng)理集體開啟防御模式

盤前市場動向

1.5月2日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.21%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.19%，納指期貨跌0.05%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.31%，英國富時100指數(shù)跌0.09%，法國CAC40指數(shù)跌0.56%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.42%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.17%，報(bào)75.53美元/桶。布倫特原油跌0.13%，報(bào)79.21美元/桶。

市場消息

All in 衰退!華爾街基金經(jīng)理撤出周期股，并轉(zhuǎn)向防御股。美國銀行匯編的數(shù)據(jù)顯示，同時做多和做空的對沖基金已將其周期性股票與防御性股票的比例降至至少2012年以來的最低水平。對于只做多的基金經(jīng)理來說，他們對周期性公司(這些公司的命運(yùn)取決于商業(yè)周期的起伏)的相對敞口接近2008年以來的最低水平。這一切都突顯了主動投資領(lǐng)域的悲觀情緒仍在加劇，盡管美股從去年10月低點(diǎn)反彈，增加了5萬億美元的市值?？偠灾?，以Savita Subramanian 為首的美國銀行策略師表示，主動選股者“為2009年式的衰退做好了準(zhǔn)備”。

歷史性違約逼近，拜登邀請國會高層就債務(wù)上限舉行會議。美國總統(tǒng)喬·拜登邀請國會高層領(lǐng)導(dǎo)人于5月9日就債務(wù)上限問題舉行會議。目前美國離潛在的債務(wù)違約越來越近，美國財(cái)政部周一警告稱，發(fā)生債務(wù)違約的時間可能比預(yù)期要早。擬議中的會議是美國高風(fēng)險(xiǎn)的“黨爭”游戲取得進(jìn)展的第一個跡象，美國的信譽(yù)懸于一線。白宮曾表示，不會與共和黨就提高債務(wù)上限進(jìn)行談判，而眾議院議長麥卡錫則誓言，如果不相應(yīng)削減聯(lián)邦預(yù)算，就不會提高債務(wù)上限。美國財(cái)政部長耶倫周一早些時候?qū)鴷h員表示，美國最早有可能在6月1日出現(xiàn)違約。

核心通脹10個月來首次放緩，歐洲央行本周或僅小幅加息。最新數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)的潛在通脹10個月來首次放緩，這為歐洲央行本周四放慢其歷史上最激進(jìn)的加息行動提供了支持。根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，剔除燃料和食品等波動較大項(xiàng)目的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)初值在4月份同比上漲5.6%，與經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值一致，低于3月份創(chuàng)紀(jì)錄的5.7%。對此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資者認(rèn)為，政策制定者將選擇較小的加息幅度。貨幣市場認(rèn)為，歐洲央行大幅加息的可能性只有20%，低于上周的30%以上。上周的一項(xiàng)調(diào)查顯示，目前處于3%的存款利率預(yù)計(jì)將在7月達(dá)到3.75%的峰值。

時隔15年!好萊塢再次面臨全行業(yè)編劇罷工。據(jù)報(bào)道，好萊塢編劇周一晚間投票決定在太平洋時間午夜過后舉行罷工，這是自2007年罷工以來娛樂業(yè)首次出現(xiàn)此類罷工，再次威脅到已經(jīng)從新冠疫情停工中恢復(fù)過來的節(jié)目制作。美國西部作家協(xié)會和美國東部作家協(xié)會一致投票批準(zhǔn)罷工，并于周二下午開始進(jìn)行罷工糾察。在此次罷工中，公會成員將被禁止參與罷工作品的制作，并且將無法出售或推銷劇本。

澳洲聯(lián)儲意外加息25基點(diǎn)，暗示將進(jìn)一步收緊政策。澳洲聯(lián)儲周二出人意料地將現(xiàn)金利率上調(diào)25個基點(diǎn)至3.85%，為2012年4月以來的最高水平，并暗示未來將進(jìn)一步收緊政策。市場原本預(yù)計(jì)，繼4月份暫停加息后，澳洲聯(lián)儲將再次按兵不動。自去年5月以來，澳洲聯(lián)儲已經(jīng)加息11次?！翱赡苄枰M(jìn)一步收緊貨幣政策，以確保通脹在合理的時間框架內(nèi)回到目標(biāo)水平，但這將取決于經(jīng)濟(jì)和通脹如何演變，"澳洲聯(lián)儲主席Philip Lowe 在會后聲明中稱。

“新美聯(lián)儲通訊社”：本周加息25基點(diǎn)幾無懸念，將開始討論何時暫停加息。5月1日周一，被視為“美聯(lián)儲喉舌”、有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報(bào)記者Nick Timiraos發(fā)文展望本周二至周三舉行的美聯(lián)儲FOMC會議。Timiraos預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲將在本次會議上決定加息25個基點(diǎn)，從而將美國聯(lián)邦基金利率推高至十六年來的最高點(diǎn)，即達(dá)到5%至5.25%的區(qū)間。與此同時，美聯(lián)儲高官們將開啟是否暫停40年來最快加息的討論。

薩默斯：美國未來一年衰退概率達(dá)70%。美國前財(cái)長薩默斯表示，隨著滯脹開始在經(jīng)濟(jì)中形成，美國有70%的風(fēng)險(xiǎn)在未來一年陷入衰退。薩默斯說，如果沒有經(jīng)濟(jì)衰退，通脹率就不太可能回到美聯(lián)儲2%的長期目標(biāo)，他認(rèn)為未來一年經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“有意義的放緩”的可能性在70%左右。薩默斯說：“這并不意味著美聯(lián)儲的目標(biāo)應(yīng)該是促使經(jīng)濟(jì)放緩，但如果美聯(lián)儲采取必要措施遏制通脹，我認(rèn)為經(jīng)濟(jì)放緩可能隨之而來。”

個股消息

黑莓(BB.US)考慮分拆業(yè)務(wù)。加拿大網(wǎng)絡(luò)安全公司黑莓周一表示，將對其業(yè)務(wù)組合進(jìn)行評估，并考慮是否分拆其中一個或多個業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。該公司已聘請摩根士丹利和Perella Weinberg Partners作為財(cái)務(wù)顧問，協(xié)助評估可能的業(yè)務(wù)分拆。

價(jià)格戰(zhàn)終結(jié)?特斯拉(TSLA.US)上調(diào)Model 3和Model Y售價(jià)。特斯拉上調(diào)了Model 3和Model Y車型的價(jià)格。Model 3在中國的售價(jià)從22.99萬元上漲至23.19萬元，而Model 3高性能版的價(jià)格也上漲了2000元。Model Y在中國的起售價(jià)為26.39萬元，長續(xù)航版和高性能版的價(jià)格也上漲了2000元。在美國，Model Y和Model 3的價(jià)格全面上漲了250美元。

交易業(yè)務(wù)持續(xù)低迷，大摩(MS.US)或計(jì)劃裁員3000人。摩根士丹利正準(zhǔn)備進(jìn)行新一輪裁員，因?yàn)閷?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂推遲了并購交易的反彈，該行重新將重點(diǎn)放在支出上。據(jù)知情人士透露，高級管理人員正在討論到本季度末在全球裁員約3000人的計(jì)劃，這大約相當(dāng)于除財(cái)富管理部門之外的員工總數(shù)的5%。知情人士稱，預(yù)計(jì)大部分裁員將發(fā)生在銀行和交易部門。

Lordstown(RIDE.US)指控鴻海欲中止1.7億美元投資，鴻海：仍愿意繼續(xù)與其協(xié)商。據(jù)報(bào)道，美國電動車初創(chuàng)企業(yè)Lordstown指控鴻海欲中止1.7億美元的投資，影響公司營運(yùn)狀況。對此，鴻海發(fā)出聲明指出：公司已發(fā)函Lordstown Motors，因其被納斯達(dá)克交易所通知股價(jià)長期無法維持在1.00美元以上的條款，此事已違反了此前雙方的投資協(xié)議內(nèi)容，后續(xù)鴻海仍然愿意繼續(xù)與LMC協(xié)商。

英國石油(BP.US)Q1凈利潤同比下滑但遠(yuǎn)超預(yù)期，擬縮窄回購規(guī)模。英國石油該公司Q1調(diào)整后凈利潤為49.6億美元，低于上年同期的62.5億美元，但輕松超出了分析師平均預(yù)期的42.8億美元。英國石油表示，這些數(shù)據(jù)反映了該公司在天然氣營銷方面的“卓越”表現(xiàn)，以及在石油交易方面“非常強(qiáng)勁”的業(yè)績，這抵消了能源價(jià)格下跌和煉油利潤率下降的影響。另外，英國石油計(jì)劃在公布第二季度業(yè)績之前回購17.5億美元的股票，但較此前宣布的27.5億美元回購規(guī)模有所下降。

輝瑞(PFE.US)Q1業(yè)績超預(yù)期，預(yù)計(jì)全年調(diào)整后每股收益至高達(dá)3.45美元。輝瑞一季度營收182.8億美元，分析師預(yù)期166億美元;一季度調(diào)整后每股收益1.23美元，分析師預(yù)期0.97美元;仍然預(yù)測全年?duì)I收670億美元至710億美元，分析師預(yù)期685.4億美元;仍然預(yù)測全年調(diào)整后每股收益3.25美元至3.45美元，分析師預(yù)期3.46美元。

優(yōu)步(UBER.US)Q1虧損大幅收縮至1.57億美元，營收同比增長27.5%。優(yōu)步第一季凈虧損從去年同期的59.3億美元縮小至1.57億美元，合每股收益為-0.08美元;營收同比增長27.5%達(dá)88億美元，預(yù)期87.2億美元;調(diào)整后的EBITDA為7.61億美元，同比增352.98%;固定貨幣計(jì)算，優(yōu)步第一季度總預(yù)訂量增長了22%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間22:00 美國3月耐用品訂單月率修正值(%)、美國3月工廠訂單月率(%)、美國3月JOLTs職位空缺(萬)

北京時間次日凌晨04:30 美國截至4月28日當(dāng)周API原油庫存變動(萬桶)

業(yè)績預(yù)告

周三早間：AMD(AMD.US)、福特(F.US)