瑞銀：維持恒基地產(chǎn)(00012)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)31港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持恒基地產(chǎn)(00012)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)31港元。公司去年基礎(chǔ)盈利同比減少29%至96.29億元，遜于該行預(yù)期，這是由于合營(yíng)公司的貢獻(xiàn)較預(yù)期為低。若撇除去年的合并美麗華公允價(jià)值的一次性所得以及投資的公允價(jià)值變動(dòng)，去年核心盈利只下跌14%。

該行指出，公司一如預(yù)期維持派末期息1.3元，連同中期息0.5元，全年每股派息1.8元，派息比率達(dá)90%。管理層表示并沒(méi)有股權(quán)融資計(jì)劃，并重申其穩(wěn)定且漸進(jìn)的派息政策。另相信公司業(yè)績(jī)大致符合市場(chǎng)預(yù)期，全年每股派息維持不變，預(yù)計(jì)在凈負(fù)債率降低以及管理層承諾沒(méi)有股權(quán)融資的情況下，股價(jià)將反應(yīng)正面。