瑞銀：下調(diào)港鐵公司(00066)目標(biāo)價(jià)至38.6元 評級“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表評級報(bào)告，將港鐵今年、明年及2025年純利預(yù)測分別下調(diào)32%、上調(diào)34%及下調(diào)20%，以反映最新物業(yè)項(xiàng)目竣工時(shí)間表的指引，同時(shí)將公司在2023至25年的資本支出預(yù)測由84億元上調(diào)至124億元，今年每股資產(chǎn)凈值預(yù)測下調(diào)至48.2元，目標(biāo)價(jià)由42.8元下調(diào)9.8%至38.6元，評級為“中性”。

該行認(rèn)為，港鐵公司(00066)與香港政府公布票價(jià)調(diào)整機(jī)制審查結(jié)果(FAM)，或似乎稍微有點(diǎn)負(fù)面。具體而言，計(jì)算公式維持不變。唯生產(chǎn)力因素將會由早前0.6%變?yōu)?.6%至0.8%，取決于上年房地產(chǎn)發(fā)展表現(xiàn)。該行表示，根據(jù)新制度，估計(jì)港鐵在今年6月會將平均票價(jià)提高約1.8%。