美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 美銀警告美聯(lián)儲(chǔ)或加息至近6%

盤前市場動(dòng)向

1.3月1日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.24%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.37%，納指期貨漲0.60%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.73%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.90%，法國CAC40指數(shù)漲0.79%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.85%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.96%，報(bào)76.31美元/桶。布倫特原油跌0.67%，報(bào)82.89美元/桶。

市場消息

美銀：美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⑸险{(diào)利率水平至近6%。美國銀行全球研究部表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能將利率上調(diào)至近6%，主要由于美國消費(fèi)者市場需求和勞動(dòng)力市場的緊張將迫使美聯(lián)儲(chǔ)將在更長的時(shí)間加息與通脹作斗爭。美銀表示：“消費(fèi)者市場的總需求需要出現(xiàn)顯著的減弱，通脹才能回到美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。供應(yīng)鏈進(jìn)一步正?；蛣趧?dòng)力市場放緩將一定程度上對緩解現(xiàn)通脹有所幫助，但這個(gè)過程實(shí)現(xiàn)花費(fèi)的時(shí)間比我們和市場預(yù)期的都要要長?！?/p>

芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席：決策者不應(yīng)過度依賴市場反應(yīng)。2023年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比(Austan Goolsbee)表示，美聯(lián)儲(chǔ)的決策者們必須利用從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中收集到的線索作為他們從數(shù)據(jù)中獲得的線索的補(bǔ)充，并避免對金融市場給予過多的重視。古爾斯比承認(rèn)，美聯(lián)儲(chǔ)的決策者很容易過度依賴投資者對即將到來的消息的即時(shí)反應(yīng)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對于市場情緒而言具有滯后性。古爾斯比稱：“但對政策制定者來說，過度依賴市場反應(yīng)是危險(xiǎn)和錯(cuò)誤的，我們的工作最終取決于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的狀況?！?/p>

小摩策略師：準(zhǔn)備拋售價(jià)值股，買入成長股。Mislav Matejka領(lǐng)頭的團(tuán)隊(duì)在報(bào)告中寫道，在接下來的一兩個(gè)月里，投資者的下一步舉動(dòng)可能是“相較于成長股減持價(jià)值股……我們的核心觀點(diǎn)是，下半年市場將回歸衰退交易，即使相反的情形獲得動(dòng)力，價(jià)值股也不是最好的選擇”。Matejka說，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勢頭目前可能正在觸頂，或很快反轉(zhuǎn)，而止步不前的通脹預(yù)期表明，從現(xiàn)在開始，價(jià)值股的表現(xiàn)相對于成長股不會(huì)那么好。這些策略師目前對價(jià)值股相較于成長股持中性立場。

交易員繳械投降!美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息概率或相當(dāng)于“拋硬幣”。交易員對美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的信心日益不足。1月份，2023年12月到期的SOFR合約利率比6月的峰值利率預(yù)期低64個(gè)基點(diǎn)。這表明交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)有2至3次25個(gè)基點(diǎn)的降息。而本周二，市場預(yù)計(jì)的12月利率僅比峰值利率預(yù)期低約12個(gè)基點(diǎn)，指向不到25個(gè)基點(diǎn)的降息，而美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率預(yù)計(jì)將在7月至9月升至5.42%左右的峰值。

規(guī)模創(chuàng)新高!美企爭相趕在加息前瘋狂發(fā)債。2月份，信用評級最高的美國企業(yè)出售了創(chuàng)紀(jì)錄的1440億美元債券，以趕在可能進(jìn)一步加息之前，并滿足投資者對收益率飆升的強(qiáng)烈需求。由于美聯(lián)儲(chǔ)希望在更長時(shí)間內(nèi)維持較高利率，債券收益率飆升至新高，各企業(yè)紛紛發(fā)行債券。

個(gè)股消息

特斯拉(TSLA.US)“投資日”萬眾矚目。3月1日，馬斯克將公布特斯拉宏偉藍(lán)圖第三篇章—地球如何走向完全可持續(xù)能源之路。國金證券認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新及商業(yè)模式映射下的新機(jī)遇：1)車：4680電池材料、設(shè)備、工藝均有革新;2)光儲(chǔ)：屋頂光伏中光伏玻璃環(huán)節(jié)變化較大，特斯拉唯一光伏玻璃供應(yīng)商亞瑪頓有望充分受益。此外，“光儲(chǔ)充車”模式可提升家庭場景中能源利用效率、增加用戶收益，光伏屋頂+儲(chǔ)能模式有望打開國內(nèi)光儲(chǔ)行業(yè)成長空間。投資者表示將持續(xù)關(guān)注特斯拉市場需求改善的跡象、馬斯克增加Cybertruck產(chǎn)能的計(jì)劃(馬斯克表示，Cybertrunk將于明年開始批量生產(chǎn))，以及特斯拉新工廠的選址(墨西哥、加拿大、印度尼西亞和韓國都被列為潛在候選國)。此外，傳特斯拉(TSLA.US)擬改造Model Y，改版車型將于2024年投產(chǎn)。

蔚來(NIO.US)Q4營收不及預(yù)期，凈虧損58億元。財(cái)報(bào)顯示，蔚來Q4營收160.6億元，不及市場預(yù)期的171億元，同比增長62.2%，環(huán)比增長23.5%，連續(xù)十一個(gè)季度同比正增長;Q4車輛銷售收入為14.75億元，同比增長60.2%、季度環(huán)比增長23.7%。歸屬公司普通股股東的凈虧損為57.86億元。毛利潤為6.28億元，同比下降63.4%%，環(huán)比下降64.2%;毛利率大幅下降至3.9%，去年四季度為17.2%，三季度為13.3%。在車輛交付方面，Q4蔚來車輛交付量為40052輛，同比增長60%;2022全年蔚來共交付新車122486臺，同比增長34%。截至發(fā)稿，蔚來周三美股盤前漲逾1%，此前漲幅一度接近7%。

微博(WB.US)第四季度凈利潤1.419億美元，同比增長22.6%。微博于2022年第四季度凈收入為4.480億美元，同比下降27%，依據(jù)固定匯率計(jì)算同比下降20%。歸屬于微博股東的凈利潤為1.419億美元，同比增長22.6%。每股攤薄凈收益為0.60美元。

Rivian(RIVN.US)Q4業(yè)績喜憂參半，電動(dòng)汽車生產(chǎn)前景黯淡。財(cái)報(bào)顯示，該公司Q4營收為6.63億美元，上年同期為5400萬美元，市場預(yù)期為7.424億美元;歸屬于普通股股東凈虧損17.23億美元，上年同期為24.61億美元;每股虧損為1.87美元，上年同期為4.83美元。Rivian預(yù)計(jì)2023年的汽車產(chǎn)量為5萬輛，這大約是去年的兩倍，但低于分析師預(yù)期的大約6萬輛。Rivian還表示，預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)毛利潤轉(zhuǎn)正。截至發(fā)稿，Rivian周三美股盤前跌超8%。

蔚小理公布2月交付量。小鵬汽車(XPEV.US)2月共交付6010輛智能電動(dòng)車，環(huán)比增長15%；理想汽車(LI.US)2月共計(jì)交付新車1.66萬輛，同比增長97.5%；蔚來2月交付量為12157輛，同比增長98.3%。

通用汽車(GM.US)擬全球裁員數(shù)百人以削減成本。知情人士表示，通用汽車將裁減數(shù)百個(gè)包含高管在內(nèi)的受薪職位，以削減成本和精簡運(yùn)營。通用汽車首席人力資源官Arden Hoffman周二在致員工的一封信中表示，公司致力于在未來兩年內(nèi)節(jié)省20億美元成本，將通過減少公司開支、管理費(fèi)用以及降低所有產(chǎn)品的復(fù)雜性來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。通用汽車在1月披露了20億美元的成本削減目標(biāo)，當(dāng)時(shí)該公司表示沒有裁員計(jì)劃。

Reata Pharmaceuticals(RETA.US)盤前漲超160%！旗下共濟(jì)失調(diào)藥物omaveloxolone獲FDA批準(zhǔn)。美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)批準(zhǔn)了Reata Pharmaceuticals旗下Friedreich共濟(jì)失調(diào)(FA)治療藥物omaveloxolone。獲批后，Reata獲得了罕見兒科疾病優(yōu)先審查憑證。這種名為Skyclarys的藥物被批準(zhǔn)用于16歲及以上的遺傳性神經(jīng)元疾病患者，這是FDA批準(zhǔn)的首個(gè)治療該疾病的療法，在美國約有5000人被該疾病影響。受此消息提振，截至發(fā)稿，Reata Pharmaceuticals周三美股盤前漲超160%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間22:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利發(fā)表講話

北京時(shí)間22:45 美國2月Markit制造業(yè)PMI終值

北京時(shí)間23:00 美國2月ISM制造業(yè)PMI

北京時(shí)間23:30 美國截至2月24日當(dāng)周EIA原油庫存變動(dòng)

業(yè)績預(yù)告

周四早間：Snowflake(SNOW.US)、賽富時(shí)(CRM.US)、普拉格能源(PLUG.US)、智利礦業(yè)化工(SQM.US)

周四盤前：百思買(BBY.US)、荷美爾食品(HRL.US)、梅西百貨(M.US)、嗶哩嗶哩(BILI.US)、克羅格(KR.US)