美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，靜候1月PCE數(shù)據(jù)公布

1. 2月24日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.56%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.65%，納指期貨跌0.94%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.59%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.18%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.58%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.66%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.60%，報(bào)75.48美元/桶。布倫特原油漲0.64%，報(bào)82.74美元/桶。

市場(chǎng)消息

PCE數(shù)據(jù)來(lái)襲!美國(guó)1月零售意外爆表，今晚美聯(lián)儲(chǔ)最偏愛(ài)指標(biāo)將攪翻市場(chǎng)?周五，關(guān)鍵的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)數(shù)據(jù)將公布，盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)2023年初美國(guó)將出現(xiàn)衰退，但消費(fèi)者可能會(huì)繼續(xù)強(qiáng)勁消費(fèi)的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)個(gè)人消費(fèi)支出將環(huán)比增長(zhǎng)約1.3%，前值為-0.2%;預(yù)計(jì)美國(guó)1月個(gè)人收入將環(huán)比增長(zhǎng)1%，前值為0.2%。與此同時(shí)，根據(jù)普遍預(yù)期，PCE物價(jià)指數(shù)預(yù)計(jì)將環(huán)比上升0.4%，同比上升4.9%。美聯(lián)儲(chǔ)密切關(guān)注的核心PCE物價(jià)指數(shù)預(yù)計(jì)將環(huán)比上升0.4%，同比上升4.3%。個(gè)人消費(fèi)支出報(bào)告之后，下一個(gè)值得關(guān)注的大數(shù)據(jù)是3月10日公布的2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，然后是3月中旬的2月份CPI數(shù)據(jù)，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都將在美聯(lián)儲(chǔ)3月21-22日會(huì)議之前出爐。

美國(guó)宣布對(duì)包括鋁在內(nèi)的俄羅斯金屬征收關(guān)稅。周五，美國(guó)宣布了針對(duì)俄羅斯金屬和礦業(yè)的新行動(dòng)，其中包括美國(guó)將大幅提高俄羅斯冶煉或鑄造鋁進(jìn)口成本的措施。美國(guó)白宮在一份聲明中表示，將提高對(duì)俄羅斯價(jià)值28億美元的100多種俄羅斯金屬、礦產(chǎn)和化學(xué)產(chǎn)品的關(guān)稅。該聲明宣布了新一輪措施，以針對(duì)俄烏沖突一周年。聲明稱(chēng)，這些措施將“大幅增加在俄羅斯冶煉或鑄造的鋁進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的成本”，但沒(méi)有立即提供更多細(xì)節(jié)。根據(jù)此前的報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)正準(zhǔn)備對(duì)俄羅斯鋁征收200%的進(jìn)口關(guān)稅。盡管美國(guó)和歐洲已經(jīng)針對(duì)俄烏沖突對(duì)俄羅斯實(shí)施了全面制裁，但鋁等工業(yè)金屬基本上避免了全面限制。

華爾街量化大師阿斯內(nèi)斯警告：若通脹下降不及預(yù)期，美股將面臨宏觀沖擊。華爾街量化大師、對(duì)沖基金AQR資本聯(lián)合創(chuàng)始人Cliff Asness周四警告稱(chēng)，如果通脹沒(méi)有像市場(chǎng)預(yù)期的那樣大幅下降，美國(guó)股市很容易受到宏觀沖擊。他表示，盡管去年美股下跌，但基于通脹將放緩的廣泛假設(shè)，美股相對(duì)于歷史水平仍然昂貴。Asness認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生肥尾效應(yīng)，即一件小概率發(fā)生的極端事件最終產(chǎn)生巨大影響。他表示：“有一種風(fēng)險(xiǎn)是，市場(chǎng)仍然沒(méi)有對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的結(jié)果做好充分準(zhǔn)備?！北局?，強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)引發(fā)了新的市場(chǎng)動(dòng)蕩，債券和股票投資者提高了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期。

耶倫：美國(guó)經(jīng)濟(jì)有可能實(shí)現(xiàn)“軟著陸”。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫在周五表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”是很有可能出現(xiàn)的結(jié)果，因?yàn)槊绹?guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)足夠強(qiáng)勁，而且沒(méi)有出現(xiàn)全球金融危機(jī)之前出現(xiàn)的嚴(yán)重資產(chǎn)負(fù)債表問(wèn)題。耶倫表示:“我認(rèn)為實(shí)現(xiàn)軟著陸是一個(gè)可能的結(jié)果，也是我希望我們能夠?qū)崿F(xiàn)的結(jié)果。”“美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面良好，如果以12個(gè)月為單位衡量，通脹正在下降?！钡撬娣Q(chēng)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然緊俏工資增速仍然強(qiáng)勁，不包括食品和能源的核心通貨膨脹率仍然高于2%的錨定目標(biāo)，并補(bǔ)充表示:“仍有工作要做才能真正地降低它?！?/p>

摩根大通CEO：美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹失去了一點(diǎn)控制，但經(jīng)濟(jì)仍然強(qiáng)勁。周四，摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙表示，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，遏制通脹仍然是一項(xiàng)正在進(jìn)行中的工作，他同時(shí)指出美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)顯示出強(qiáng)勁的跡象。他稱(chēng)：“我非常尊重(美聯(lián)儲(chǔ)主席)鮑威爾，但事實(shí)是我們失去了對(duì)通脹的一點(diǎn)控制。”戴蒙發(fā)表上述言論前一日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布了1月31日至2月1日的會(huì)議紀(jì)要，會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員們?nèi)匀粵Q心打擊持續(xù)高漲的通脹。戴蒙本人表示，他預(yù)計(jì)利率“可能”會(huì)繼續(xù)走高，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)可能需要“一段時(shí)間”來(lái)實(shí)現(xiàn)其2%的通脹目標(biāo)。

行長(zhǎng)候選人植田和男出席聽(tīng)證會(huì)，市場(chǎng)看不到日本央行轉(zhuǎn)向的跡象。今日，日本央行行長(zhǎng)提名確認(rèn)聽(tīng)證會(huì)召開(kāi)，候選人植田和男在其候選信息公布后首次面向公眾發(fā)表對(duì)于貨幣政策的觀點(diǎn)。投資者表示，植田和男在議會(huì)的露面大體符合預(yù)期，幾乎沒(méi)有改變他們對(duì)央行政策路徑的信念。在植田和男講話時(shí)，日本債券期貨小幅走高，日元幾乎沒(méi)有變化，銀行股下跌——這三種資產(chǎn)對(duì)他在 4 月份接替黑田東彥后將做什么的問(wèn)題最為敏感。一些策略師表示，他對(duì)立法者的評(píng)論略顯鴿派，可能會(huì)打壓日元，而其他人則表示，他的謹(jǐn)慎立場(chǎng)將利好股市。

個(gè)股消息

Block(SQ.US)Q4營(yíng)收、毛利潤(rùn)超預(yù)期。BlockQ4營(yíng)收為46.5億美元，同比增長(zhǎng)14.0%，好于市場(chǎng)預(yù)期的46.1億美元;凈虧損為1.14億美元，上年同期為7700萬(wàn)美元;調(diào)整后每股收益為0.22美元，市場(chǎng)預(yù)期為0.30美元。毛利潤(rùn)為16.6億美元，同比增長(zhǎng)40%，超過(guò)了華爾街預(yù)期的15.3億美元。分析師傾向于關(guān)注毛利潤(rùn)，認(rèn)為這是衡量該公司核心交易業(yè)務(wù)的更準(zhǔn)確指標(biāo)。分析師傾向于關(guān)注毛利潤(rùn)，認(rèn)為這是衡量該公司核心交易業(yè)務(wù)的更準(zhǔn)確指標(biāo)。該公司表示，其Cash App Card 在2022年創(chuàng)造了超過(guò)7.5億美元的毛利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)56%。第四季度，銷(xiāo)售點(diǎn)業(yè)務(wù)Square的毛利潤(rùn)同比增長(zhǎng)22%，至8.01億美元。

Beyond Meat(BYND.US)頑抗需求疲軟，Q4力控成本獻(xiàn)上驚喜業(yè)績(jī)。盡管其銷(xiāo)售額下降了20%以上，Beyond Meat Q4盈利水平仍?xún)?yōu)于預(yù)期。該公司Q4營(yíng)收為7990萬(wàn)美元，同比下降20.6%，分析師預(yù)期為7570萬(wàn)美元;四季度調(diào)整后每股虧損1.05美元，上年同期為每股虧損1.27美元，分析師預(yù)期虧損1.18美元。Beyond第四季度凈虧損6690萬(wàn)美元，低于上年同期虧損8040萬(wàn)美元。展望未來(lái)，該公司預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售額將在2023年進(jìn)一步萎縮。Beyond預(yù)計(jì)其2023年的收入將在3.75億至4.15億美元之間，銷(xiāo)售額將同比下降1%至10%，市場(chǎng)預(yù)期為3.22億至4.96億美元。

財(cái)捷(INTU.US)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)14%，重申2023財(cái)年指引。財(cái)捷Q2營(yíng)收為30.41億美元，同比增長(zhǎng)14%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.70億美元，同比增長(zhǎng)382%;每股收益為0.60美元，同比增長(zhǎng)71%。財(cái)捷重申了2023財(cái)年的業(yè)績(jī)指引，即預(yù)計(jì)營(yíng)收為140.35億-142.50億美元，同比增長(zhǎng)約10%-12%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為27.94億-28.99億美元，同比增長(zhǎng)約9%-13%;攤薄后每股收益為6.92-7.22美元，同比下降約5%-1%。該公司還重申2023財(cái)年業(yè)務(wù)部門(mén)的營(yíng)收指引，即預(yù)計(jì)小企業(yè)和個(gè)體戶(hù)部門(mén)營(yíng)收同比增長(zhǎng)19%-20%，消費(fèi)者部門(mén)營(yíng)收同比增長(zhǎng)9% - 10%，ProTax部門(mén)營(yíng)收增長(zhǎng)3%，Credit Karma部門(mén)營(yíng)收下降15%-10%。

Booking(BKNG.US)Q4營(yíng)收40億美元超預(yù)期，總預(yù)訂量同比增長(zhǎng)44%。全球QTA平臺(tái)Booking Q4營(yíng)收為40億美元，同比增長(zhǎng)36%，超過(guò)分析師預(yù)期的39億美元;凈利潤(rùn)為12.35億美元，同比增長(zhǎng)約100%，去年同期為6.18億美元;非GAAP準(zhǔn)則下，調(diào)整后攤薄每股收益為24.74美元，高于分析師預(yù)期的22美元。全年業(yè)績(jī)方面，Booking 2022年的營(yíng)收達(dá)到171億美元，同比增長(zhǎng)56%;凈利潤(rùn)31億美元，同比增長(zhǎng)162%;非GAAP準(zhǔn)則下，調(diào)整后攤薄每股收益為99.83美元。2022年，Booking的總預(yù)訂量(不包含取消)達(dá)到1213億美元，同比上升58%。

Q4虧損遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，Carvana(CVNA.US)復(fù)蘇之路難上加難。二手車(chē)零售商Carvana公布第四季度虧損遠(yuǎn)超華爾街預(yù)期，表明這家公司的復(fù)蘇之路越來(lái)越艱難。財(cái)報(bào)顯示，該公司2022年Q4營(yíng)收28.37億美元，前值為37.53億美元，預(yù)期值為30.9億美元，比市場(chǎng)預(yù)期低8.19%;每股虧損7.61美元，市場(chǎng)預(yù)期虧損2.12美元。Carvana在2022年持有4.34億美元現(xiàn)金及等價(jià)物，高于第三季度末的3.16億美元。

訂閱費(fèi)減半!奈飛(NFLX.US)在部分國(guó)家降價(jià)以保持用戶(hù)增長(zhǎng)。奈飛周四表示，已經(jīng)在一些國(guó)家下調(diào)了訂閱價(jià)格，因?yàn)檫@家流媒體巨頭希望在競(jìng)爭(zhēng)激烈和消費(fèi)者支出緊張的情況下保持用戶(hù)增長(zhǎng)。據(jù)報(bào)道，此次降價(jià)主要發(fā)生在中東、撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和亞洲的一些國(guó)家。在某些情況下，訂閱費(fèi)減半。在過(guò)去的一年里，流媒體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，疫情推動(dòng)的繁榮消退，加上消費(fèi)者因擔(dān)心可能出現(xiàn)衰退而削減支出，迫使公司重新考慮其戰(zhàn)略。該公司在2022年上半年流失用戶(hù)后，第四季度新增約760萬(wàn)用戶(hù)。但在2022年的最后三個(gè)月，各地區(qū)每會(huì)員平均收入有所下降。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間21:00：美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建許可月率修正值(%)。

北京時(shí)間21:30：美國(guó)1月個(gè)人支出月率(%)、美國(guó)1月PCE物價(jià)指數(shù)年率(%)。

北京時(shí)間23:00：美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值、美國(guó)1月季調(diào)后新屋銷(xiāo)售年化總數(shù)(萬(wàn)戶(hù))。

北京時(shí)間23:15：2025年FOMC票委、克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨00:30：2025年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德就通脹發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨02:30：2025年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯在美國(guó)貨幣政策論壇上發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨02:30：美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就通脹發(fā)表講話。

待定 2025年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯參加有關(guān)美國(guó)貨幣政策的論壇。

待定 G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德和歐洲央行執(zhí)委帕內(nèi)塔將出席。