美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 美國二手車再度漲價令通脹前景復雜化

盤前市場動向

1.2月28日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.20%，標普500指數(shù)期貨漲0.26%，納指期貨漲0.34%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.05%，英國富時100指數(shù)跌0.33%，法國CAC40指數(shù)漲0.00%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.15%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲1.60%，報76.89美元/桶。布倫特原油漲1.40%，報83.19美元/桶。

市場消息

美國通脹的“壞消息”：二手車又開始漲價了！高盛在最新的報告中指出，過去兩個半月，二手車拍賣價格反彈了7.5%，這意味著早春的二手車和潛在新車的通脹面臨上行壓力，使得美國通脹前景更加復雜。高盛分析了二手車拍賣價格反彈的驅(qū)動因素，一個是暫時的汽車芯片供應限制，另一個是較為持久的租賃市場銷量減少。同時，高盛將2023年12月二手車通脹預測從同比下降15%上調(diào)至同比下降7.5%，同期核心PCE預測上調(diào)0.11個百分點，核心CPI通脹上調(diào)0.35個百分點。

花旗：交易員正大量做空歐美股市，市場情緒更加悲觀。以Chris Montagu為首的策略師表示，在上周“明顯更加看空”的波動中，交易員增加了近30億美元的標普500指數(shù)期貨空頭頭寸，同時從交易所交易基金(ETF)中凈撤資了51億美元。此外，歐洲斯托克50指數(shù)的空頭頭寸也增加了兩倍?；ㄆ觳呗詭焸儽硎?，總體頭寸仍然“適度樂觀”，這表明，如果資金流入勢頭加快，押注市場低迷的頭寸可能會增加。他們表示，另一方面，目前的情況也可能表明，投資者“不相信近期的熊市轉(zhuǎn)向”。

小摩警告：若標普500指數(shù)跌破關(guān)鍵支撐，量化基金或兇殘砸盤！周一，摩根大通的交易部門警告稱，如果標普500指數(shù)跌破關(guān)鍵技術(shù)支撐位——200日移動平均線，曾推動其大幅反彈的趨勢跟蹤量化基金將準備發(fā)起一場拋售潮，規(guī)?？赡芗s為500億美元。在美股1月份的漲勢中，量化交易員被迫解除看跌押注，此舉使他們的頭寸現(xiàn)在對下行趨勢更加敏感。摩根士丹利交易部門估計，如果美股再下跌5%，未來一周將會有550億至600億美元的股票遭到拋售。而一個月前，類似的市場回調(diào)只會推動100億至150億美元的股票拋售。

高盛大砍Q2布油均價預測。鑒于原油價格一直在一個區(qū)間內(nèi)震蕩，一直看多大宗商品和石油的高盛開始下調(diào)它的油價預期。該投行現(xiàn)在預計布油在第二季度的平均價格為每桶90美元，而之前的預期為每桶105美元，但仍認為年底布油年底前將漲至每桶100美元。高盛策略師在一份報告中稱，假設歐佩克在下半年將日產(chǎn)量增加100萬桶，預計油價將在12月前逐步升至每桶100美元;然而，如果歐佩克維持產(chǎn)量政策不變，那么布油可能會在12月達到每桶107美元，并在此后繼續(xù)走高。

野村警告：趕緊持有現(xiàn)金，利率上升正引發(fā)市場價值重估。野村證券國際跨資產(chǎn)策略師Charlie McElligott指出，隨著近來市場對美聯(lián)儲的加息預期和利率峰值預期重新定價，沖擊了股市和債市，現(xiàn)金應該成為最明智的投資選擇。McElligott表示，在美聯(lián)儲過早放緩加息步伐、導致市場環(huán)境有所放松后，通脹、零售和勞動力數(shù)據(jù)重新升溫，使得經(jīng)濟熱度有所恢復;美國通脹頑固居高不下，美股上周紛紛收跌。但現(xiàn)在，市場已經(jīng)調(diào)整了對美聯(lián)儲的利率峰值預期，不得不重新評估利率中的大量“錯誤定價”。McElligott總結(jié)認為，考慮到近期的前端實際利率重新定價給投資者帶來的影響，現(xiàn)在正確的交易是重新回到現(xiàn)金，然后等待下一個合適的交易區(qū)間。

個股消息

高通(QCOM.US)CEO：蘋果(AAPL.US)明年或放棄高通芯片，自研5G芯片明年將推出。在MWC 2023大會上，高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙表示，蘋果傳聞中的5G芯片可能會在明年問世。根據(jù)阿蒙提供的2024年時間表，蘋果的5G芯片可能會在至少一款iPhone 16型號上首次亮相。蘋果也有可能首先在一款銷量較低的產(chǎn)品中引入5G芯片，比如iPad。目前還不清楚蘋果的芯片與高通的調(diào)制解調(diào)器相比表現(xiàn)如何，但隨著時間的推移，改用內(nèi)部設計可能會降低蘋果的生產(chǎn)成本。

特斯拉(TSLA.US)德國工廠產(chǎn)量升至4000輛/周，提前三周完成目標。特斯拉周一表示，其位于德國柏林附近勃蘭登堡的工廠目前每周生產(chǎn)4000輛汽車，提前三周完成了生產(chǎn)目標。按照最新的周產(chǎn)量，特斯拉德國工廠的年產(chǎn)量將超過20萬輛。據(jù)悉，特斯拉原本計劃在3月13日當周將德國工廠的周產(chǎn)量提高到4000輛，到6月底周產(chǎn)量將進一步提高至5000輛。

傳歐盟將在未來幾周對博通(AVGO.US)610億美元收購案發(fā)出反壟斷警告。據(jù)知情人士透露，美國芯片制造商博通將在未來幾周收到歐盟反壟斷警告，稱其擬議以610億美元收購云計算公司威睿(VMW.US)可能產(chǎn)生反競爭效應。博通去年5月宣布將以610億美元收購威睿，這筆交易是2022年全球最重大的交易之一，也標志著這家芯片制造商試圖向企業(yè)軟件領(lǐng)域推動多元化發(fā)展。歐盟委員會在去年12月展開調(diào)查，稱去年宣布的這筆交易將允許博通限制與威睿軟件互操作的某些硬件組件的市場競爭。

名創(chuàng)優(yōu)品(MNSO.US)2023財年Q2財報：品牌升級帶動盈利能力持續(xù)提升，毛利率高達40.0%。該財季名創(chuàng)優(yōu)品集團總營收達24.9億元，其中海外營收9.9億元，占比高達到40%。得益于全球化戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進和全新品牌戰(zhàn)略的全面升級，名創(chuàng)優(yōu)品經(jīng)營效率顯著提升，盈利能力超出預期。本財季，名創(chuàng)優(yōu)品非國際財務報告準則(Non-IFRS)調(diào)整后凈利潤達3.7億元，同比增長82%，調(diào)整后凈利率達15.0%。同時，國內(nèi)品牌升級工作穩(wěn)步開展、全球收入結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及供應鏈端的優(yōu)化，都有效帶動整體毛利率的提升，使得名創(chuàng)優(yōu)品本財季綜合毛利率再創(chuàng)歷史新高，達40.0%，較去年同期上升8.9個百分點。

高途(GOTU.US)Q4營收同比降50.6%，凈利潤同比降75%。營收為6.3億元(人民幣，下同)，而上年同期為12.74億元，同比下降50.6%;歸屬于公司的凈利潤7061.3萬元，而上年同期為2.86億元，同比下降75.3%。高途表示，營收下跌的主要原因是為遵守政府規(guī)定進行的組織調(diào)整和業(yè)務重組，包括停止義務教育為學生提供學術(shù)科目輔導服務。實際課程銷售額總賬單為9.974億元，而上年同期為10.0065億元。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間22:45 美國2月芝加哥PMI

北京時間23:00 美國2月諮商會消費者信心指數(shù)

北京時間次日03:30 2023年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比發(fā)表講話

北京時間次日05:30 美國截至2月24日當周API原油庫存變動

業(yè)績預告

周三早間：Rivian(RIVN.US)、惠普(HPQ.US)、維珍銀河(SPCE.US)、羅斯百貨(ROST.US)、AMC院線(AMC.US)、諾瓦瓦克斯醫(yī)藥(NVAX.US)、Coupang(CPNG.US)

周三盤前：勞氏(LOW.US)、柯爾百貨(KSS.US)、微博(WB.US)、蔚來(NIO.US)