光大證券：維持阿里巴巴-SW(09988)“增持”評(píng)級(jí) 持續(xù)進(jìn)行股票回購(gòu) 主要上市計(jì)劃延期

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“增持”評(píng)級(jí)，2QFY2023收入略低于機(jī)構(gòu)市場(chǎng)一致預(yù)期2088.5億元，主因疫情影響下部分物流受阻，下調(diào)FY2023-25非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)7%/12%/15%至1376.39/1508.08/1644.21億元。但公司電商龍頭地位穩(wěn)固，不斷改善消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)，提升用戶粘性。

報(bào)告中稱，公司1HFY2023實(shí)現(xiàn)歸屬于普通股股東凈利潤(rùn)21.78億元，實(shí)現(xiàn)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)640.72億元(同比-10.97%)。單季度拆分來(lái)看，2QFY2023實(shí)現(xiàn)歸屬于普通股股東凈虧損205.61億元，主要是由于所持有的上市公司股權(quán)投資市場(chǎng)價(jià)格下降和權(quán)益法核算的投資損益下降，實(shí)現(xiàn)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)338.2億元(同比+18.57%)。

該行提到，公司于Q2回購(gòu)約21億美元股份，截至2022年11月16日已回購(gòu)約180億美元的股份。此外，公司已獲董事會(huì)授權(quán)將現(xiàn)有的股份回購(gòu)計(jì)劃另外增加150億美元，并將有效期延長(zhǎng)至2025年3月底前。同時(shí)，公司于11月17日發(fā)布公告稱將不會(huì)按原計(jì)劃在2022年底完成主要上市。