麥格理：予阿里巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價降至134.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告稱，予阿里巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評級，將2023-24財年每ADS盈測下調(diào)最多1%，目標(biāo)價由135.6港元下調(diào)至134.6港元。

報告中稱，公司截至9月底止第二財季業(yè)績好壞參半，核心業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)疲軟，但經(jīng)調(diào)整EBITA勝于市場預(yù)期16%。該行認(rèn)為強(qiáng)勁利潤表現(xiàn)反映出成本控制策略見效。

該行指出，公司9月底止季度經(jīng)調(diào)整后中國商業(yè)EBITA取得正增長(同比+6.4%)，超出市場預(yù)期5個百分點(diǎn)，主因淘特、淘菜菜及盒馬鮮生等各業(yè)務(wù)虧損大幅減少。該行預(yù)計其12月底第三財季經(jīng)調(diào)整EBITA將同比增長8%至486億元。