富瑞：重申阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)212港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，因考慮到近期行業(yè)發(fā)展，目標(biāo)價(jià)212港元，并關(guān)注網(wǎng)購增幅、用戶增長低于預(yù)期及各行業(yè)監(jiān)管情況等潛在風(fēng)險(xiǎn)。公司在消費(fèi)、全球化及云端三方面增長趨勢持續(xù)，該行認(rèn)為市場已經(jīng)消化疫情帶來短期影響，并建議投資者關(guān)注未來業(yè)務(wù)恢復(fù)步伐，且有望受惠于內(nèi)地消費(fèi)市場復(fù)蘇。

報(bào)告中稱，公司9月底止第二財(cái)季總收入同比增長3%，基本符合市場及該行預(yù)期。非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤達(dá)到343 億元人民幣，高于市場普遍預(yù)期及該行預(yù)測。今年9月底止季度CMR業(yè)務(wù)下跌幅度高于GMV跌幅，該行認(rèn)為是由于疫情期間商品退貨、直播銷售退貨率更高，以及商家退貨便利性提升。