高盛：華領(lǐng)醫(yī)藥-B(02552)中期業(yè)績符合預期 目標價9.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，在糖尿病創(chuàng)新藥企華領(lǐng)醫(yī)藥-B(02552)公布了符合預期的中期業(yè)績后，高盛發(fā)表研報，重申華領(lǐng)醫(yī)藥“買入”評級，12個月目標價為9.4港元。

據(jù)公告，華領(lǐng)醫(yī)藥宣布其核心產(chǎn)品全球首創(chuàng)新藥葡萄糖激酶激活劑多格列艾汀(dorzagliatin)的新藥上市申請正處于綜合評價階段，同時公司積極推進藥品全生命周期管理計劃，以擴大多格列艾汀的患者人群并拓展新的適應癥。此外，公司現(xiàn)金流良好，公司在報告期內(nèi)收到增值稅退稅和政府對華領(lǐng)總部建設約4500萬元人民幣補助，并預計多格列艾汀獲批后，公司將會獲得拜耳支付的4億元的里程碑付款。

在未來管線安排方面，華領(lǐng)醫(yī)藥表示已在開發(fā)固定復方，如二甲雙胍的固定復方，恩格列凈固定復方，開發(fā)工作基本完成。此外公司亦積極研究與GLP-1、胰島素聯(lián)合使用，目前已與拜耳團隊進行商議及布局。第三，由于血糖穩(wěn)態(tài)和神經(jīng)穩(wěn)態(tài)密切相關(guān)，公司會將積極探索開發(fā)在神經(jīng)蛻變性領(lǐng)域中的新藥。

對此，高盛在報告中稱，華領(lǐng)醫(yī)藥中期業(yè)績符合預期，并在其他收入/支出更新(主要與撥款有關(guān))的驅(qū)動下，分別將華領(lǐng)醫(yī)藥在2022/2023/2024年每股收益預期從0.09元人民幣上調(diào)至0.11元人民幣，從-0.24元人民幣上調(diào)至-0.23元人民幣，從0.05元人民幣上調(diào)至0.06元人民幣。

另外，高盛表示，由于該行仍在等待多格列艾汀獲得監(jiān)管部門的批準，維持該股12個月目標價為9.4港元。