交銀國際：維持中信建投(06066)“中性”評級 目標(biāo)價降至9.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持中信建投(06066)“中性”評級，下調(diào)盈利預(yù)測，目標(biāo)價由10港元降5%至9.5港元。

報告中稱，公司首三季度實現(xiàn)營業(yè)收入206.1億元人民幣，同比增長30%;歸母凈利潤下滑3%至72.6億元人民幣。剔除其他業(yè)務(wù)收入后，營收在高基數(shù)上同比基本持平，營業(yè)支出方面，剔除其他業(yè)務(wù)成本后增長14%，主要來自業(yè)務(wù)管理費的大幅增長。

該行提到，首三季中信建投投行業(yè)務(wù)在高基數(shù)上下滑，公司創(chuàng)業(yè)板/科創(chuàng)板儲備項目數(shù)分別排名行業(yè)第1/第4，預(yù)計未來投行業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長。投資收益降幅收窄。第2季度以來投資收益略有回升，第3季度增長主要由于衍生金融資產(chǎn)公允值變動。公司投行收入基數(shù)較高，預(yù)計未來增速繼續(xù)放緩;投資收益波動較高。