港股異動︱中國心連心化肥(01866)漲超7% 天風證券首予其“買入”評級并看高目標價至10港元

智通財經(jīng)APP獲悉，天風證券發(fā)布研究報告稱，予中國心連心化肥(01866)“買入”評級，予2022年8倍PE，對應目標價10港元，預計2021/22/23年營收為144/154/158億元，同比增長38%/7%/3%;歸母凈利12.04/12.46/11.77億，同比增長246%/3.45%/-5.49%。截至9時39分，漲7.00%，報價6.87港元，成交額1215.8萬。

報告中稱，中國心連心化肥深耕尿素產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，成為板塊龍頭公司。行業(yè)景氣周期開啟，全球農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，化肥和化工品景氣上行。

該行還稱，目前公司在尿素產(chǎn)業(yè)鏈有較大的成本優(yōu)勢，先進的水煤漿氣化工藝和三聚氰胺一體化生產(chǎn)技術(shù)有效降低了生產(chǎn)成本;合理的地理位置布局結(jié)合“基地化”和“一頭多尾”的生產(chǎn)管理模式豐富了產(chǎn)品線，有效提高了公司綜合競爭力。主要體現(xiàn)在，生產(chǎn)工藝領(lǐng)先，生產(chǎn)成本控制力強，強化配套設(shè)施，并進一步提升毛利率，且公司形成了“一頭多尾”的生產(chǎn)格局，可以根據(jù)市場變化即時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及配方，也可以根據(jù)市場需求和價格水平調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。