智通港股開市掘金(07.30) | 完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制儲(chǔ)能帶來新需求 煤炭局部供需偏緊

文/萬永強(qiáng)(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān))

【今日頭條】

1、7月29日，國家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知。通知要求，各地要統(tǒng)籌考慮當(dāng)?shù)仉娏ο到y(tǒng)峰谷差率、新能源裝機(jī)占比、系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力等因素，合理確定峰谷電價(jià)價(jià)差，上年或當(dāng)年預(yù)計(jì)最大系統(tǒng)峰谷差率超過40%的地方，峰谷電價(jià)價(jià)差原則上不低于4:1;其他地方原則上不低于3:1。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前各省份峰谷電價(jià)差主要在2.5:1-3:1區(qū)間，此次政策大幅提升了峰谷電價(jià)價(jià)差，考慮到尖峰電價(jià)還要更高，對(duì)于工商業(yè)用戶而言用電成本預(yù)計(jì)將有明顯上升，工商業(yè)用電側(cè)為節(jié)省用電成本而配置儲(chǔ)能的意愿將會(huì)明顯提振，預(yù)計(jì)將為國內(nèi)儲(chǔ)能市場帶來新的需求增量。相關(guān)個(gè)股新特能源(01799)、陽光能源(00757)、卡姆丹克太陽能(00712)、協(xié)鑫新能源(00451)。

2、中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)：預(yù)計(jì)下半年煤炭市場局部地區(qū)高峰時(shí)段將出現(xiàn)供需偏緊

中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)理事長楊顯峰、副理事長馮雨表示，下半年國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定復(fù)蘇以及夏季、冬季用煤高峰將帶動(dòng)煤炭需求增長，煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能逐步釋放將使煤炭供應(yīng)進(jìn)一步增加，但市場仍可能受到政策調(diào)整、極端天氣、突發(fā)事件等諸多確定因素的影響，預(yù)計(jì)下半年煤炭市場局部地區(qū)高峰時(shí)段將出現(xiàn)供需偏緊。

點(diǎn)評(píng)：需求方面，本周由于全國多地降雨增多，氣溫短暫回落，對(duì)居民用電負(fù)荷有所影響，但需求端整體仍然旺盛，電廠日耗持續(xù)高位，庫存及可用天數(shù)低水平運(yùn)行。近期發(fā)改委表態(tài)要求電廠限期內(nèi)提升存煤水平，因此本周補(bǔ)庫節(jié)奏已有所加快，對(duì)高價(jià)煤接受程度提升。主要品種兗州煤業(yè)(01171)、中國旭陽集團(tuán)(01907)、中煤能源(01898)。

3、財(cái)政部官網(wǎng)7月29日消息，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于取消鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的公告》指出，自2021年8月1日起，取消本公告所附清單列示的鋼鐵產(chǎn)品出口退稅。具體執(zhí)行時(shí)間，以出口貨物報(bào)關(guān)單上注明的出口日期界定。此前，據(jù)知情人士，對(duì)部分鋼材產(chǎn)品征收出口關(guān)稅旨在管控鋼材價(jià)格和鋼材產(chǎn)能產(chǎn)量，討論中的稅率范圍大致在10%到25%之間，出口關(guān)稅涉及熱卷等品類的鋼材產(chǎn)品。

點(diǎn)評(píng)：目前海外鋼鐵仍然處在短缺狀態(tài)，加大關(guān)稅有望進(jìn)一步增加海外短缺局面，今年以來，工信部多次表態(tài)堅(jiān)決壓減粗鋼產(chǎn)量，確保2021年全面實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)量同比下降。下半年鋼鐵的缺口仍然非常大，按照限產(chǎn)目標(biāo)測(cè)算，下半年全國限產(chǎn)在18%，而需求也會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長，即使考慮部分的鋼材回流，預(yù)計(jì)下半年行業(yè)有5%以上的缺口。即便取消出口退稅，鋼企依然可以保持出口利潤。相關(guān)個(gè)股如馬鞍山鋼鐵(00323)、鞍鋼股份(00347)、重慶鋼鐵(01053)。

【大勢(shì)研判】

大盤持續(xù)反彈再度沒有懸念，因?yàn)橹懈殴傻膹?qiáng)勢(shì)表現(xiàn)已經(jīng)顯露端倪。

美聯(lián)儲(chǔ)再度偏鴿加上監(jiān)管層的糾偏是重要推動(dòng)因素。

反彈的方向比較多，近期收到錯(cuò)殺的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭集體反彈，教育、醫(yī)療等也再度上漲，反彈的力度繼續(xù)看美股的表現(xiàn)。

而市場真正超強(qiáng)的是汽車產(chǎn)業(yè)鏈，如創(chuàng)歷史新高的長城汽車(02333)和即將破頂?shù)内M鋒鋰業(yè)(01772)。三胎概念錦欣生殖(01951)如期再度大漲。消息面，國家衛(wèi)健委：取消社會(huì)撫養(yǎng)費(fèi)，清理和廢止相關(guān)處罰規(guī)定，將入戶、入學(xué)、入職等與個(gè)人生育情況全面脫鉤。預(yù)計(jì)對(duì)該板塊持續(xù)催化，包括奶粉、嬰兒用品類等等。

大盤總體偏向樂觀，預(yù)計(jì)接下來市場會(huì)走向分化，重點(diǎn)觀察儲(chǔ)能、三胎、鋼鐵、煤炭、貴金屬及疫苗等板塊機(jī)會(huì)。

【熱門板塊解析】

輝瑞：接種第二劑疫苗約4至6個(gè)月后保護(hù)率降至84%

輝瑞(PFE.US)行政總裁Albert Bourla表示，在接種第二劑疫苗約4至6個(gè)月后保護(hù)率下降到約84%。

Bourla的言論是基于公司資助的研究結(jié)果所得，尚未經(jīng)過同行的評(píng)審。該研究發(fā)現(xiàn)，在接種第二劑疫苗后的一周至兩個(gè)月內(nèi)，疫苗的有效性達(dá)到96.2%，之后平均每兩個(gè)月下降6%。

Bourla表示，非常有信心加強(qiáng)針會(huì)將免疫反應(yīng)提高到足以防止感染Delta型變種病毒的水平，公司計(jì)劃在8月中旬之前向美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式提交有關(guān)加強(qiáng)針的數(shù)據(jù)。

點(diǎn)評(píng)：隨著德爾塔病毒的不斷肆虐，關(guān)于采用加強(qiáng)針的聲音開始增多。預(yù)計(jì)以色列會(huì)最先采用。輝瑞上調(diào)新冠疫苗銷售預(yù)測(cè)，有望成為史上最暢銷藥物之一。相關(guān)個(gè)股復(fù)星醫(yī)藥(02196)、開拓藥業(yè)(09939)預(yù)計(jì)受益。

【公告點(diǎn)睛】

1、智通財(cái)經(jīng)APP訊，愛帝宮(00286)公布，于2021年7月29日，該公司的附屬公司向物業(yè)方(獨(dú)立第三方)承租位于中華人民共和國深圳市南山區(qū)的物業(yè)用作新建“愛帝宮”品牌月子中心，預(yù)期將會(huì)于2021年9月正式開業(yè)。

該店繼續(xù)采用“超輕資產(chǎn)模式”開設(shè)，物業(yè)帶高級(jí)裝修，環(huán)境優(yōu)美，交通便利，可用于服務(wù)的房間數(shù)達(dá)94間。

點(diǎn)評(píng)：愛帝宮這個(gè)公告可謂來的及時(shí)，正好趕上了三胎政策的風(fēng)口，借助品牌的力度，加上此次開在繁華的南山，預(yù)計(jì)對(duì)公司未來的業(yè)務(wù)帶來正面提振。

2、太平洋航運(yùn)(02343)上半年凈利潤1.6億美元 派中期股息14港仙

太平洋航運(yùn)(02343)公布，截至2021年6月30日止6個(gè)月，股東應(yīng)占利潤1.6億美元，去年同期為虧損2.2億美元。每股基本盈利26.4港仙。每股派中期股息14港仙。

期內(nèi)，公司營業(yè)收入11.42億美元，同比增長68%。

于2021年上半年，集團(tuán)錄得基本溢利1.504億美元，為13年來最佳的半年度業(yè)績，主要受益于乾散貨運(yùn)租金持續(xù)強(qiáng)勁增長。公司的核心業(yè)務(wù)錄得的小靈便型及超靈便型乾散貨船按期租合約對(duì)等基準(zhǔn)的日均收入分別為14380美元及18260美元。

公司單計(jì)6月份的基本業(yè)績?yōu)?300萬美元，是公司歷來最佳的單月基本業(yè)績。公司于7月及8月的絕大部分收租日數(shù)中，已經(jīng)以更可觀的按期租合約對(duì)等基準(zhǔn)的日均租金訂約，而公司核心船隊(duì)的開支則大致固定。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)績繼續(xù)改善主要原因：貨運(yùn)市場租金上升;航程的執(zhí)行由訂約計(jì)隔一至三個(gè)月;租金較低的貨運(yùn)合約逐漸到期;公司擁有更大規(guī)模的核心船隊(duì)，其貨船開支大致固定;超靈便型乾散貨船在船隊(duì)中的比例上升，因此受惠于其在強(qiáng)勁市況中較大的租金上升空間，及公司的營運(yùn)活動(dòng)在第二季度表現(xiàn)更強(qiáng)勁。機(jī)構(gòu)看好下半年業(yè)績持續(xù)改善。

申明：本欄目所有分析僅為分享交流，并不構(gòu)成對(duì)具體證券的買賣建議，不代表任何機(jī)構(gòu)利益，同時(shí)可能存在觀點(diǎn)有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。