2021擁硅為王！多晶硅料價(jià)格“失靈”背后的真相是什么？

“漲聲”不斷，已成為2021年以來中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈最重要的關(guān)鍵詞。

隨著上游多晶硅料因供應(yīng)緊張價(jià)格持續(xù)刷新高點(diǎn)，硅料價(jià)格上漲壓力正在不斷向下傳導(dǎo)，多晶硅料因供應(yīng)緊張價(jià)格持續(xù)刷新高點(diǎn)，沖上18萬元/噸，硅片、電池、組件的價(jià)格也在不斷走高，給今年大規(guī)模光伏裝機(jī)目標(biāo)蒙上陰影。

行業(yè)緊張形勢下，東方希望集團(tuán)于5月11日宣布新增寧夏25萬噸/年多晶硅項(xiàng)目，相當(dāng)于2020年全球產(chǎn)量的一半，這一消息引發(fā)了光伏圈的熱議。

究竟什么是多晶硅?價(jià)格為什么會一路飆升?小編帶大家一探究竟!

一圖帶你了解什么是多晶硅

多晶硅是光伏行業(yè)最主要的上游原料，與我們的生活息息相關(guān)，不僅是制造基礎(chǔ)電路等半導(dǎo)體器件的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，也是當(dāng)今光伏發(fā)電快速發(fā)展的核心所在，有“上帝賜給人類的寶石”之稱。因?yàn)楝F(xiàn)代社會信息化和能源危機(jī)全球化，多晶硅逐漸受到市場關(guān)注，需求日益提升，現(xiàn)已成為國家鼓勵(lì)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略材料。

一、從“零”開始，中國多晶硅產(chǎn)業(yè)的曲折發(fā)家史

我國多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展多年，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的四大環(huán)節(jié)中，我國在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)量和規(guī)模上均處于世界領(lǐng)先水平，但是談到我國硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程，實(shí)在是一波三折。

我國早期的多晶硅工藝研究源于上世紀(jì)50年代，由于美、日、德技術(shù)封鎖嚴(yán)重，國內(nèi)引進(jìn)的只是落后的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)，生產(chǎn)水平、規(guī)模、成本、能耗、環(huán)保等問題備受詬病，全國的多晶硅總產(chǎn)能始終在年產(chǎn)數(shù)十噸的規(guī)模徘徊;后來在國家經(jīng)貿(mào)委的扶持下，才逐步打破國外的技術(shù)封鎖，形成了多晶硅規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)體系。

2005年之后，受太陽能級多晶硅市場需求影響和在多晶硅生產(chǎn)線示范項(xiàng)目的帶動(dòng)下，我國的多晶硅產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展時(shí)期，但是好景不長，先是產(chǎn)能虛增問題突出后又歷經(jīng)歐美“雙反”的創(chuàng)傷，使得我國多晶硅產(chǎn)業(yè)陷入泥潭。

好在發(fā)現(xiàn)問題后我國及時(shí)進(jìn)行市場調(diào)整，國務(wù)院出臺《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，并發(fā)文將多晶硅從產(chǎn)能過剩行業(yè)中摘出，國內(nèi)市場需求開始擴(kuò)大，多家多晶硅企業(yè)開始復(fù)產(chǎn)。同時(shí)，多晶硅生產(chǎn)布局更加優(yōu)化，逐步往能源價(jià)格洼地如西北等地區(qū)轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)設(shè)備也更為先進(jìn)，我國多晶硅產(chǎn)業(yè)至此走向領(lǐng)先全球時(shí)期。

二、當(dāng)前國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能情況

眾所周知，光伏產(chǎn)業(yè)鏈越往上游行業(yè)壁壘越高。位居產(chǎn)業(yè)鏈最上游，多晶硅行業(yè)具有高載能、高技術(shù)、資金密集的顯著特點(diǎn)。

在中國光伏行業(yè)協(xié)會舉辦的《碳中和：引領(lǐng)光伏行業(yè)發(fā)展論壇》上，多晶硅制備技術(shù)國家實(shí)驗(yàn)室主任嚴(yán)大洲介紹，2009年國內(nèi)多晶硅企業(yè)曾多達(dá)55家，2018年“531”政策前22家，但當(dāng)下在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)僅剩10家。

多晶硅企業(yè)數(shù)量的驟減也反映了多晶硅企業(yè)生存的艱難情況。嚴(yán)大洲表示，一方面適合多晶硅投資的地點(diǎn)較少，國內(nèi)多晶硅廠多集中于新疆、內(nèi)蒙古、四川、云南等電價(jià)較低的地方，“更多賺的是電價(jià)的錢”，由此導(dǎo)致近年來企業(yè)數(shù)量大幅減少，產(chǎn)能向頭部企業(yè)集中;另一方面，多晶硅生產(chǎn)屬于化工性質(zhì)，安全風(fēng)險(xiǎn)較大。

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能42萬噸，產(chǎn)量39.6萬噸，較2019年增長15%。主要企業(yè)產(chǎn)能情況如下：2021年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約43萬噸，進(jìn)口多晶硅10萬噸，疊加新增產(chǎn)能有效釋放產(chǎn)量約5萬噸，2021年市場多晶硅的供應(yīng)總量預(yù)計(jì)達(dá)58萬噸。按照每W對應(yīng)3g硅料，58萬噸硅料可以支撐200GW的硅片、160GW的組件。

三、多晶硅價(jià)格瘋漲，各方“豪強(qiáng)”又有哪些動(dòng)作？

多晶硅在近期再次強(qiáng)勢闖入大眾視線，主要還是因?yàn)閮r(jià)格不合理的瘋漲，據(jù)6月2日硅業(yè)分會發(fā)布最新硅料價(jià)格顯示，國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在20.6-22.1萬元/噸，成交均價(jià)為21.19萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.54%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在20.4-21.9萬元/噸，成交均價(jià)為20.89萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.97%。

高價(jià)盛宴下，實(shí)力多晶硅企業(yè)享受高額利潤。上下游企業(yè)紛紛動(dòng)作，擴(kuò)產(chǎn)、降本，囤貨，以期搶占更多市場份額。據(jù)悉，目前盯上多晶硅這塊“肥肉”的企業(yè)眾多，部分是下游企業(yè)，部分甚至是與光伏完全不相干的外行企業(yè)，意向產(chǎn)能高達(dá)50~70萬噸。

1、晶澳太陽能科技股份有限公司大規(guī)?！巴图Z”，簽下超200億的五年采購合同

5月28日晚間，晶澳科技公告稱，其子公司與江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司簽署《多晶硅購銷框架合作協(xié)議》，約定2021年7月1日至2026年6月30日期間，向后者采購合計(jì)14.58萬噸顆粒硅，預(yù)計(jì)合同總金額在204.5億元以上。據(jù)了解這是當(dāng)前業(yè)內(nèi)已公開的最大規(guī)模顆粒硅訂單。

2、多晶硅漲至230元/kg+創(chuàng)9年來記錄，東方希望狂砸300億加碼

5月11日，寧夏回族自治區(qū)政府與東方希望集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，東方希望集團(tuán)將在寧夏規(guī)劃建設(shè)新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等上下游一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。其中，一期以25萬噸/年多晶硅為主體，配套建設(shè)20萬噸/年工業(yè)硅、電子級高純晶硅等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資300億元。

3、資本逐利，當(dāng)下行業(yè)過熱吸引新玩家入局

2月5日，山西同德化工股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬與深圳蝴蝶谷資本管理有限公司及其他政府投資基金(跟投)等共同投資設(shè)立同德(長治)新能源材料合伙企業(yè)。其中，同德化工擬出資2.99億元(持股59.8%)，深圳蝴蝶谷資本擬出資0.01億元(持股0.2%)，政府投資基金(跟投)等擬出資2億元(持股40%)，合計(jì)出資5億元。該合伙企業(yè)設(shè)立后主要投資于光伏行業(yè)生產(chǎn)多晶硅的山西落基山光伏能源科技有限公司。

4月16日，內(nèi)蒙古鄂托克前旗與江蘇潤陽新能源科技股份有限公司簽訂光伏材料及應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)科技園項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，該項(xiàng)目按照“碳中和”思維，一體化推進(jìn)硅料—切片—電池片—組建以及光伏發(fā)電供能全產(chǎn)業(yè)，總投資297億元。

四、2021年多晶硅料價(jià)格“失靈”的真相是什么？

市場需求決定產(chǎn)品價(jià)格，刺激多晶硅價(jià)格飆漲的首要原因非需求莫屬。

在全球碳減排的主流趨勢下，光伏看漲情緒持續(xù)沸騰。國內(nèi)市場，無論是央/國企的“十四五”能源規(guī)劃，亦或地方政府遠(yuǎn)景規(guī)劃，光伏均占據(jù)著舞臺中央;國際市場，疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，遞延的光伏裝機(jī)需求即將爆發(fā)。

下游終端市場的預(yù)期爆發(fā)帶來的則是上游制造環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)……據(jù)企業(yè)公開信息，2020年硅片端擴(kuò)產(chǎn)313.6GW、電池端擴(kuò)產(chǎn)317.82GW、組件端擴(kuò)產(chǎn)307.07GW。

而從硅料端來看，由于建設(shè)周期長達(dá)18個(gè)月左右，多晶硅的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目2022年投產(chǎn)，要到2023年才能形成規(guī)模，產(chǎn)能錯(cuò)位釋放也是導(dǎo)致硅料供應(yīng)緊張的主要原因。上下游產(chǎn)能不匹配給這一輪的多晶硅漲價(jià)提供了動(dòng)機(jī)，另一方面，中下游環(huán)節(jié)的囤貨生產(chǎn)、終端需求推進(jìn)，也是漲價(jià)的一種助推力。

五、理性看待漲價(jià)潮，行業(yè)自身亟待進(jìn)步

從整個(gè)行業(yè)的層面來看待多晶硅漲價(jià)的問題，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前多晶硅等原材料價(jià)格大幅上漲極大的削弱了光伏度電成本優(yōu)勢，給今年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模裝機(jī)蒙上了一層陰影。產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)越是在優(yōu)勢地位時(shí)，越是在供不應(yīng)求時(shí)，越要居安思危，過高的價(jià)格不僅會抑制需求，而且短期內(nèi)過高的利潤率，不僅會影響上下游協(xié)同發(fā)展，更會吸引其他資本大舉進(jìn)入行業(yè)，對當(dāng)前的行業(yè)格局帶來挑戰(zhàn)，屆時(shí)又是一片殘酷的淘汰過程。

隨著下游硅片產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)較快及光伏終端需求邊際向好,多晶硅價(jià)格上漲具備一定延續(xù)性。且隨著國內(nèi)政策修復(fù)，海外市場回暖，需求逐步釋放，高品質(zhì)硅料需求提升，多晶硅有望在光伏持續(xù)高增長的背景下迎來向上拐點(diǎn)。但是多晶硅這一輪過快的價(jià)格上漲趨勢實(shí)際上也給行業(yè)提了個(gè)醒，光伏行業(yè)應(yīng)對行業(yè)環(huán)境變化的能力還尚未完善，在走向向上的征程中，光伏行業(yè)自身仍亟待進(jìn)步。

本文選編自“光伏見聞”；智通財(cái)經(jīng)編輯：莊禮佳。