瑞銀：預(yù)計中移動(00941)派息比率將提升 目標(biāo)價升至123元

瑞銀發(fā)表研究報告表示，中移動(00941) 股價因第三季表現(xiàn)不夠理想而走弱，收入增長由上半年的6.9%降至第三季的2.3%，令投資者憂慮2017年的表現(xiàn)，但該行認(rèn)為鑒于未來有較穩(wěn)定的收入及盈利增長，而長途電話及漫游費用下行風(fēng)險已呈現(xiàn)，目前市場看法是過度悲觀，重申“買入”評級，目標(biāo)價由120元升至123元。

該行預(yù)期，第四季中移動的服務(wù)收入按年升9.3%，EBITDA增長21%，核心盈利升46%，全年跌0.8%。

該行續(xù)稱，工信部將同意鐵塔的2G/3G頻譜轉(zhuǎn)至4G，對中移動最有利，因其持有最多4G頻譜，預(yù)期未來派息比率將由43%升至48%。