中移動(dòng)(00941)數(shù)據(jù)較樂(lè)觀 券商維持目標(biāo)價(jià)不變

截至9月底的今年前三個(gè)季度，中移動(dòng)(00941)股東應(yīng)占利潤(rùn)為881億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.16%，券商普遍維持投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)不變。

摩根士丹利指出，中移動(dòng)逐漸取消跨省漫游收費(fèi)，降低服務(wù)收入，但中期業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，為集團(tuán)提供緩沖，認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)不會(huì)有重大改變，維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)105元。

瑞信維持中移動(dòng)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)123.5元，并認(rèn)為中移動(dòng)成功將其4G數(shù)據(jù)流量化為收入增長(zhǎng)，另外由于基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)其本季度服務(wù)收入將有較大增長(zhǎng)。

美銀美林維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)120元，預(yù)期中移動(dòng)本季度會(huì)加強(qiáng)推廣宣傳，或?qū)?dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)變得激烈，并預(yù)計(jì)其資本開支對(duì)收入比例會(huì)在未來(lái)幾年回落至兩成，對(duì)現(xiàn)金流及估值有利。

匯豐證券則提到，中移動(dòng)管理層對(duì)重新考慮43%派息比率的態(tài)度更為開放，但認(rèn)為即使今年業(yè)績(jī)理想，仍不足以改變有關(guān)政策，維持“持有”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)104元不變。