大摩：澳博(00880)首季EBITDA強勁 但不足彌補“上葡京”或延遲開幕

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報告稱，澳門正處于上行周期，即使沒有路(乙水)項目，澳博(00880)EBITDA增長強勁，較預期高出超過一成，相信是來自新葡京利潤擴張。

該行稱，新葡京的EBITDA及利潤較高，主要是因其中場及角子機收入上升，并跑贏大市。除此之外，公司同時關(guān)閉一中介人賭廳，而普通中場收入增長勝高端中場。

該行表示，股價目前相當于EV/EBITDA的11倍，市盈率15倍，比同業(yè)為低，但需留意市占率下跌風險仍存，及上葡京延期的風險，評級“減持”，目標價7.3元。