大摩：維持華晨中國(01114)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)降至20元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩報(bào)告中稱，華晨中國(01114)與寶馬汽車的合資企業(yè)面臨供應(yīng)商瓶頸、新車型生產(chǎn)較預(yù)期慢的問題，加上高端汽車市場競爭，決定下調(diào)華晨中國盈利預(yù)測，并將其目標(biāo)價(jià)由30元下調(diào)至20元，但維持“增持”評級。

大摩發(fā)表研究報(bào)告預(yù)計(jì)，華晨寶馬首季利潤同比增長5%-8%，為了反映華晨寶馬銷量下跌之影響，大摩已將華晨今年盈利預(yù)測下調(diào)31%，明年盈測也下降30%。

大摩相信，進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)對寶馬汽車的影響“有限”，其在中國的業(yè)務(wù)仍然進(jìn)口大量零組件。