大摩：予友邦保險(01299)“增持”評級 目標價75元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩研究報告中稱，友邦保險(01299)將于本周五(5月4日)公布首季業(yè)績，預(yù)期首季按固定匯率(CER)計，新業(yè)務(wù)價值(NVB)同比升18%，主因香港產(chǎn)品組合正常化，加上市場組合持續(xù)變化，轉(zhuǎn)移至較高利潤市場，例如中國內(nèi)地，因此利潤有所擴張。友邦主要市場中，大部分亞洲貨幣兌美元升值，隨著匯率走勢正面，相信實質(zhì)匯率(AER)新業(yè)務(wù)價值增長有望高達23%。該行給予集團評級“增持”，目標價看75元。

該行估計，友邦首季大部分市場新業(yè)務(wù)價值正面，相信內(nèi)地再次領(lǐng)先其他地區(qū)，其NVB超過50%水平。此外，集團香港業(yè)務(wù)仍需面對挑戰(zhàn)，因去年基數(shù)高，預(yù)期增長大致持平。