德銀：下調(diào)中國中車(01766)目標價至8.8元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，德銀將中國中車(01766)目標價由9.1元下調(diào)至8.8元，評級重申“買入”。

德銀表示，中車管理層在分析師簡報會中更清晰講述有關(guān)今年的鐵路設(shè)備采購，管理層確認措施包括有利的動車組合轉(zhuǎn)變；中車2018年低價策略或令訂單增加；城市軌道業(yè)務保持強勢，有望令毛利率進一步改善。德銀預期，有關(guān)澄清令該行相信早前市場對該股降級趨勢可望扭轉(zhuǎn)，特別是中車H股估值跌至歷史低位時發(fā)生。

德銀稱，中車股價近期的關(guān)鍵催化劑包括2018年強勁的首季業(yè)績，受2017年末訂單積壓(同比增長約30%)和首季新增訂單(同比增長17%)支持；以及另一輪動車車輛招標。德銀預測中車2018至2019年純利分別為128.89億元人民幣及148.41億元人民幣。