花旗：維持舜宇光學(xué)(02382)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)79港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持舜宇光學(xué)(02382)“買入”評級，為中國智能手機(jī)品牌HCM的主要供應(yīng)商，預(yù)計(jì)其將受惠于HLS利潤率提升、高端手機(jī)鏡頭解像度的提升及先進(jìn)功能的遷移、現(xiàn)有技術(shù)優(yōu)勢，以及在車載鏡頭(VLS)等方面的快速擴(kuò)張，利潤率長遠(yuǎn)有提算空間，給予目標(biāo)價(jià)79港元。

報(bào)告中稱，舜宇去年業(yè)績符合預(yù)期，但去年下半年毛利率同比下跌4.9個(gè)百分點(diǎn)至14.1%，低于市場預(yù)期，相信年是由于低端手機(jī)鏡頭模組(HCM)貢獻(xiàn)提升所致。展望2024年，該行認(rèn)為舜宇光學(xué)的HCM市場份額增長、手機(jī)鏡頭(HLS)業(yè)務(wù)蘋果產(chǎn)品佔(zhàn)比提高，以及手機(jī)相關(guān)產(chǎn)品毛利率與產(chǎn)品均價(jià)上升，都將支持公司市場份額顯著提升。