花旗：維持中國聯(lián)通(00762)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至7.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國聯(lián)通(00762)“買入”評級，由于聯(lián)通上季表現(xiàn)遜預(yù)期，將今明兩年盈利預(yù)測各下調(diào)6%，目標(biāo)價(jià)由6.9港元上調(diào)至7.1港元，以反映資本開支減少及雙位數(shù)盈利增長指引，將會(huì)改善自由現(xiàn)金流，并提供增加派息的空間，估計(jì)今明兩年派息比率分別59%及62%。

報(bào)告指出，中國聯(lián)通去年業(yè)績與初步公告相符，管理層指引今年資本開支650億元人民幣，同比減少12%，低過該行預(yù)期屬正面驚喜，主要因?yàn)榱鲃?dòng)通訊資本開支減少，而AI及運(yùn)算基建投資則持續(xù)。管理層指引今年收入穩(wěn)定增長，盈利料有雙位數(shù)增長，派息比率最少同比持平。