國(guó)泰君安：維持移卡(09923)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)30.01港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱，維持移卡(09923)“增持”評(píng)級(jí)，調(diào)整目標(biāo)價(jià)為30.01港元。預(yù)計(jì)2023年公司支付業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，到店電商業(yè)務(wù)收入或有所下滑，考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司到店電商業(yè)務(wù)承壓，調(diào)整2023-25年?duì)I收為37.1/46.4/52.9億元人民幣(單位下同，調(diào)前44.3/56.4/70.7億元)，凈利潤(rùn)為0.08/3.08/4.17億元(調(diào)前3.44/4.52/5.11億元)。該行表示2023年公司支付交易量有望繼續(xù)提升，帶動(dòng)支付業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng);到店電商業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，預(yù)計(jì)收入出現(xiàn)下滑。