富國(guó)銀行：警惕高估值與銷量風(fēng)險(xiǎn) 下調(diào)特斯拉(TSLA.US)評(píng)級(jí)至“減持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，周三，富國(guó)銀行將特斯拉(TSLA.US)的評(píng)級(jí)下調(diào)至最低，理由是該公司可能會(huì)進(jìn)一步降價(jià)，從而影響其利潤(rùn)。該行分析師Colin Langan將特斯拉評(píng)級(jí)從“持股觀望”下調(diào)為“減持”，并將其目標(biāo)價(jià)從200美元下調(diào)至125美元。他表示，特斯拉相對(duì)于其他“美股七巨頭”過(guò)高的估值“可能是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”。

Langan稱：“雖然特斯拉是電動(dòng)汽車和電池技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，但與“美股七巨頭”的同行相比，其表現(xiàn)不佳?！彼Q特斯拉的股票市盈率(PE)是58倍，而這些同行公司的市盈率平均為31倍。此外，他指出特斯拉的股票在富國(guó)銀行的估算中大約以89倍市盈率交易。

Langan表示：“我們看到銷量的下行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閮r(jià)格削減的影響正在減弱。我們看到來(lái)自令人失望的交付量和更多價(jià)格削減的逆風(fēng)，這可能導(dǎo)致對(duì)每股收益的負(fù)面修正?！?/p>

他補(bǔ)充道：“我們對(duì)2024年和2025年的每股收益估計(jì)分別比共識(shí)預(yù)期低32%和52%?！?/p>

“特斯拉下一個(gè)主要的發(fā)布是下一代緊湊型SUV，暫稱為Model 2，預(yù)計(jì)在2025年下半年推出，”Langan補(bǔ)充稱。“發(fā)布時(shí)間令人擔(dān)憂，因?yàn)樵诜艞墴o(wú)人駕駛出租車計(jì)劃后，規(guī)劃似乎倉(cāng)促，而且是首次使用開(kāi)箱工藝(unboxed)?！?/p>