港股概念追蹤 | 馬士基警示所有船只繞道好望角！這些航運(yùn)公司值得關(guān)注(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月5日，丹麥航運(yùn)巨頭馬士基發(fā)布通知稱，鑒于紅海局勢(shì)在不斷發(fā)展，并且仍然高度不穩(wěn)定，所有現(xiàn)有情報(bào)都證實(shí)，相關(guān)安全風(fēng)險(xiǎn)仍然處于顯著升高的水平。因此，決定在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，所有要過(guò)境紅海/亞丁灣的馬士基船只都將繞道好望角向南航行。摩根大通表示，考慮到旱情已經(jīng)造成巴拿馬運(yùn)河過(guò)境限制，預(yù)計(jì)最新的事態(tài)發(fā)展將進(jìn)一步加劇供應(yīng)鏈的困境。而集裝箱航運(yùn)業(yè)將是最大的受惠者，其次是油輪和散貨船，重申看好覆蓋的亞洲航運(yùn)公司，看好中遠(yuǎn)?？?01919)、東方海外(00316)及太平洋航運(yùn)(02343)等。

據(jù)了解，馬士基在最新的公告中表示，之前宣布的針對(duì)受紅海/亞丁灣周?chē)\(yùn)輸中斷影響得船舶上所有貨物征收的運(yùn)輸中斷附加費(fèi)(TDS)、旺季附加費(fèi)(PSS)和緊急應(yīng)急附加費(fèi)(ECS)仍然有效。

與此同時(shí)，德國(guó)航運(yùn)公司赫伯羅特也表示，出于安全考慮，它將繼續(xù)選擇繞航好望角。

此前，2023年12月31日，馬士基確認(rèn)，“馬士基杭州”輪在從新加坡到埃及蘇伊士港途經(jīng)曼德海峽時(shí)遇襲。計(jì)劃部分船舶重返紅海不到一周的馬士基宣布再次停航48小時(shí)。

據(jù)央視新聞報(bào)道，近期，紅海水域接連發(fā)生商船遇襲事件。多家國(guó)際航運(yùn)企業(yè)出于安全考慮宣布暫停紅海航線，轉(zhuǎn)而繞行非洲南端。數(shù)據(jù)顯示，亞洲至地中海和北歐的運(yùn)費(fèi)大幅飆升，已有航運(yùn)企業(yè)宣布1月中旬再次提高運(yùn)費(fèi)。

有貨運(yùn)代理人1月5日表示，“1月上旬的艙位已經(jīng)都爆了”，1月下旬的報(bào)價(jià)目前僅個(gè)別船公司有更新。據(jù)更新的報(bào)價(jià)顯示，1月下旬運(yùn)價(jià)較上旬再次上漲，其中小柜漲了600美元左右，高箱漲了1000美元左右，整體在500至1000美元的漲幅區(qū)間。

此外，紅海危機(jī)對(duì)航運(yùn)的影響已不僅限于集裝箱運(yùn)輸。船舶經(jīng)紀(jì)公司Braemar表示，郵輪市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)也有所上漲，主要是運(yùn)輸汽油和柴油等精煉燃料的船只。通過(guò)蘇伊士運(yùn)河從地中海到日本運(yùn)輸成品油的船只的收益大幅上漲，從12月初的每天約8000美元攀升至本周(1月2日-7日)的每天26000美元。Braemar分析師表示，任何涉及紅海的航線都非常熱門(mén)。

據(jù)德迅集團(tuán)1月3日發(fā)布的一月上旬至一月中旬市場(chǎng)動(dòng)態(tài)顯示，在紅海局勢(shì)持續(xù)緊張的背景下，預(yù)計(jì)2月中旬前運(yùn)費(fèi)將維持在高位并不排除進(jìn)一步上漲的可能。其中，中國(guó)至歐洲、地中海航線，1月上半月，船運(yùn)公司普遍推漲歐洲基港運(yùn)費(fèi)至4500-5000美元/大柜，推漲地中海西線運(yùn)費(fèi)至5000-5500美元/大柜。

摩根大通發(fā)布研報(bào)稱，隨著紅海危機(jī)惡化，越來(lái)越多的航運(yùn)公司暫停相關(guān)地區(qū)的航道運(yùn)輸，直至另行通知，因此唯一的選擇就是沿更長(zhǎng)的航線重新安排航線。與2021年蘇伊士運(yùn)河堵塞不同，今次巴拿馬運(yùn)河和蘇伊士運(yùn)河同時(shí)出現(xiàn)雙重危機(jī)，分別由氣候變化和軍事行動(dòng)造成。該行指，考慮到旱情已經(jīng)造成巴拿馬運(yùn)河過(guò)境限制，預(yù)計(jì)最新的事態(tài)發(fā)展將進(jìn)一步加劇供應(yīng)鏈的困境。而集裝箱航運(yùn)業(yè)將是最大的受惠者，其次是油輪和散貨船，重申看好覆蓋的亞洲航運(yùn)公司，看好中遠(yuǎn)?？亍|方海外及太平洋航運(yùn)等。

長(zhǎng)城證券研報(bào)指出，從集運(yùn)投資視角上看，目前受影響最明顯板塊，運(yùn)價(jià)有望借勢(shì)上行。基于目前事態(tài)，集裝箱運(yùn)輸已受到實(shí)際影響，船公司暫停紅海區(qū)域航行后，歐線市場(chǎng)將迎來(lái)短期進(jìn)一步上行動(dòng)力。此前適逢歐線長(zhǎng)協(xié)談判季船公司提價(jià)動(dòng)力較強(qiáng)并且提價(jià)成功性較高，紅海遇襲事件或?qū)⒋贇W線再次上行，盡管供給壓力在2年內(nèi)仍存，但階段性上行動(dòng)力強(qiáng)，推薦關(guān)注集運(yùn)龍頭。

從油輪投資視角上看，地緣政治對(duì)板塊的需求期權(quán)顯著。歷史看，以原油/成品油為主要貨種的油運(yùn)本身受地緣政治影響較強(qiáng)，而此前無(wú)論運(yùn)價(jià)還是股價(jià)對(duì)并未擴(kuò)大的巴以沖突已有所鈍化，但在紅海區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大后，無(wú)論油運(yùn)航道是否發(fā)生改變，都將推升船東風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求，抬升整體運(yùn)價(jià)中樞。目前板塊經(jīng)過(guò)前期回調(diào)處于偏低估值，行業(yè)供給端強(qiáng)邏輯和需求端安全邊際明顯，事件催化提供較好配置機(jī)會(huì)，推薦關(guān)注中遠(yuǎn)海能等龍頭。

相關(guān)概念股：

中遠(yuǎn)?？?01919)：目前，中遠(yuǎn)海控在全球設(shè)立集裝箱航運(yùn)銷(xiāo)售、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)近700個(gè)，共經(jīng)營(yíng)國(guó)際航線(含國(guó)際支線)291條，中國(guó)沿海航線56條，珠江三角洲和長(zhǎng)江支線84條，合計(jì)掛靠全球約142個(gè)國(guó)家和地區(qū)569個(gè)港口，公司旗下自營(yíng)集裝箱船隊(duì)運(yùn)力超過(guò)292萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。

海豐國(guó)際(01308)：2023年9月21日，海豐國(guó)際(SITC)宣布收購(gòu)5艘二手集裝箱船和2艘在建新船，擴(kuò)大自有船隊(duì)。海豐國(guó)際稱，公司與賣(mài)方SITC Investment Co., Ltd訂立買(mǎi)賣(mài)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，海豐國(guó)際有條件同意促使其中一家全資附屬公司向賣(mài)方收購(gòu)各目標(biāo)公司的全部已發(fā)行股本及銷(xiāo)售貸款，總代價(jià)為3977.05萬(wàn)美元。

太平洋航運(yùn)(02343)：主要從事自有并租賃運(yùn)營(yíng)靈便型、超靈便型等干散貨船，專注于全球小宗商品干散貨海運(yùn)業(yè)務(wù)。公司共擁有自有船隊(duì)現(xiàn)有115艘小靈便型干散貨船及超靈便型干散貨船，并合共營(yíng)運(yùn)約243艘自有及租賃貨船。

東方海外國(guó)際(00316)：東方海外(國(guó)際)有限公司是一家主要從事貨柜運(yùn)輸及物流業(yè)務(wù)的投資控股公司。公司及其子公司通過(guò)兩大分部運(yùn)營(yíng)：貨柜運(yùn)輸及物流分部，以及其他分部。貨柜運(yùn)輸及物流分部從事在太平洋區(qū)、大西洋區(qū)、歐亞地區(qū)、澳洲與亞洲地區(qū)，和亞洲區(qū)內(nèi)等主要航線進(jìn)行環(huán)球貨柜運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

中遠(yuǎn)海能(01138)：匯豐研究發(fā)表報(bào)告稱，中遠(yuǎn)海能的國(guó)際原油油輪船隊(duì)擁有現(xiàn)貨敞口，需求穩(wěn)定且供應(yīng)長(zhǎng)期緊張，看好其液化天然氣及國(guó)內(nèi)石油運(yùn)輸可提供穩(wěn)定回報(bào)。該行認(rèn)為，近期的季節(jié)性低位為投資者提供良好的入市機(jī)會(huì)，隨著冬季補(bǔ)貨潮來(lái)臨，VLCC運(yùn)價(jià)已從最近的低位回升12倍，料將刺激中遠(yuǎn)海能的股價(jià)。