小摩：升中集安瑞科(03899)目標(biāo)價至8.1元 評級“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩報(bào)告稱，中集安瑞科(03899)去年累升80%，大幅拋離同期恒指的25%升幅，主要由于內(nèi)地燃?xì)夤?yīng)資本開支前景改善。該行對中集安瑞科前景展望樂觀，認(rèn)為其可受惠于未來數(shù)年內(nèi)地增加燃?xì)猱a(chǎn)能，因其行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，及過去的回報(bào)及自由現(xiàn)金流往績。

該行將中集安瑞科目標(biāo)價自7.4元調(diào)升至8.1元，稱目前估值仍然合理，維持“增持”評級。但下調(diào)去年全年盈測23%以反映較弱中期業(yè)績表現(xiàn)、液化天然氣設(shè)備銷售減少及國企相關(guān)撥備提升，目前該行對中集安瑞科2017-2019年盈測仍高于市場共識11%至12%。