大和：維持長江基建集團(tuán)(01038)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至50.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持長江基建集團(tuán)(01038)“買入”評級，但將2023至2024年每股盈測下調(diào)13%至14%，以反映下調(diào)英鎊及澳元兌港元的預(yù)測，目標(biāo)價(jià)由53港元下調(diào)至50.5港元。集團(tuán)上半年純利同比跌4%至42.39億元，大致上符合該行預(yù)期，中期每股派息0.71元，符合預(yù)期。該行認(rèn)為，上半年業(yè)績表現(xiàn)平平無奇，沒有出現(xiàn)正面或負(fù)面的驚喜。

該行指出，截至6月底止，長建手持120億元現(xiàn)金，債務(wù)槓桿低，加上香港重新開放，故認(rèn)為下半年集團(tuán)有空間進(jìn)行收購，并不排除任何大型經(jīng)悉心安排收購的機(jī)會，主要是在全球利率高企下，部分沒有穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債表的同業(yè)或會處置(出售)業(yè)務(wù)。另預(yù)計(jì)在2022年至24年期間，長建或會每年上調(diào)股息約3港仙，勝于該行對電能實(shí)業(yè)(00006)及香港中華煤氣(00003) 不增加派息預(yù)期，并預(yù)計(jì)長建今年派息率或達(dá)6.2%。該行稱，喜好長建有股息增長，但也喜好電能的高股息率，最不偏好煤氣。