大和：維持太平洋航運(yùn)(02343)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持太平洋航運(yùn)(02343)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)將更多受惠于內(nèi)地政策支持。但將2023年至25年每股盈測(cè)下調(diào)53%至71%，反映上半年業(yè)績(jī)遜于預(yù)期，并將其目標(biāo)價(jià)由3.45港元下調(diào)至3港元。

報(bào)告中稱，公司中期收入跌33%至11.5億美元，其中上半年等價(jià)期基準(zhǔn)租金日均收入(TCE)盈利同比跌48%，仍跑贏同業(yè)，但基礎(chǔ)利潤(rùn)同比跌83%至7600萬(wàn)美元，遜于該行預(yù)期，同時(shí)中期每股股息為6.5仙，相當(dāng)于派息比率51%，符合預(yù)期。

該行相信，以下半年合約費(fèi)率及上半年收支平衡水平推算，公司下半年仍可取得盈利，只是按半年下跌?；诩竟?jié)效應(yīng)，大和估計(jì)第四季小靈便型干散貨船(Handysize)及超靈便型干散貨船(Supramax)的等價(jià)期基準(zhǔn)租金日均收入各升10%。