大和：維持藥明康德(02359)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至102港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持藥明康德(02359)“買入”評級，次季業(yè)績勝于預(yù)期，上調(diào)毛利率和自由現(xiàn)金流指引，目標(biāo)價(jià)由98港元升至102港元。

報(bào)告中稱，基于上半年增長勢頭，公司將全年經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利潤同比增長指引目標(biāo)上調(diào)至13%至14%，之前為12%至14%，自由現(xiàn)金流增長指引目標(biāo)上調(diào)至750%至850%，之前為600%至800%，但維持全年5%至7%收入增長指引目標(biāo)。

該行表示，對公司2023至2025財(cái)年收入預(yù)測上調(diào)約2%，毛利潤預(yù)測上調(diào)1.6至1.8個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)上調(diào)其他收益預(yù)測如金融資產(chǎn)收益、生物資產(chǎn)公允價(jià)值。另2023至2025財(cái)年每股盈利預(yù)測相應(yīng)上調(diào)11%至12%。