美銀證券：重申海吉亞醫(yī)療(06078)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至73.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申海吉亞醫(yī)療(06078)“買入”評(píng)級(jí)，主因發(fā)展步入正軌和強(qiáng)勁的并購能力，目標(biāo)價(jià)由72.1港元上調(diào)至73.3港元。

報(bào)告中稱，公司斥資16.6億人民幣全購長安醫(yī)院，今年已完成兩宗并購交易，反映強(qiáng)勁的擴(kuò)張能力。通過今次收購長安醫(yī)院，海吉亞醫(yī)療進(jìn)一步擴(kuò)大在西北地區(qū)的醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)，長安醫(yī)院也有足夠的空間再擴(kuò)張，成為海吉亞醫(yī)療的區(qū)域總部。

該行預(yù)計(jì)，上述收購將于9月或10月完成。因此將今年至后年收入預(yù)測(cè)分別上調(diào)2%、16%及15%。此外，由于并購醫(yī)院的利潤率較低，略微下調(diào)毛利率預(yù)測(cè);同時(shí)上調(diào)今明兩年財(cái)務(wù)成本預(yù)測(cè)，因估計(jì)并購會(huì)導(dǎo)致債務(wù)增加。