A股收評 | A股縮量回調(diào)！滬指收跌0.26% AI、汽車板塊下挫 地產(chǎn)、環(huán)保股逆勢沖高

7月26日，A股縮量調(diào)整，截至收盤，滬指跌0.26%，報3223.03點；深成指跌0.47%，報10968.98點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.08%，報2191.17點。

華泰證券指出，市場在昨天大陽線的范圍內(nèi)展開調(diào)整，屬于良性回調(diào)。但三大指數(shù)的最高點均未超過昨天的高點，且縮量較多，是偏弱勢的表現(xiàn)。整體來看，指數(shù)在這里停頓震蕩也許比連續(xù)上攻對長久的上漲更有利。

盤面上，地產(chǎn)鏈延續(xù)漲停潮，板塊內(nèi)10余股漲停，榮盛發(fā)展斬獲8天6板，金科股份4連板；環(huán)保、汽車拆解、新型城鎮(zhèn)化等板塊走強，山水比德3連板，東方園林6天4板；化肥股活躍，六國化工漲停；疫苗股拉升，萬泰生物領(lǐng)漲；零售股午后沖高，國光連鎖漲停上演“地天板”，早盤一度觸及跌停。

下跌方面，汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體下挫，一體化壓鑄方向領(lǐng)跌；AI賽道集體走弱，傳媒、算力、CPO等板塊跌幅居前。

總體上，兩市個股跌多漲少，市場成交額7922億元，較昨日縮量1560億，北向資金小幅凈買入超5億，昨日凈買入近190億，創(chuàng)年內(nèi)新高。

熱門板塊

1、地產(chǎn)鏈再漲停潮

地產(chǎn)鏈延續(xù)漲勢，榮盛發(fā)展斬獲8天6板，金科股份4連板，華夏幸福、迪馬股份、華遠地產(chǎn)、中南建設(shè)、新黃浦、天?；ǖ?0余股漲停。

點評：消息面上，此前高層會議指出，適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。萬聯(lián)證券指出，會議對房地產(chǎn)行業(yè)的表述的積極變化有助于提振市場信心，當前房地產(chǎn)行業(yè)估值與基金持倉均處于底部區(qū)間，盡管基本面修復(fù)較慢，但預(yù)計后續(xù)銷售端在政策的扶持助力下有望重新企穩(wěn)，在供求收縮中實現(xiàn)新的均衡。

2、化肥股活躍

化肥概念股震蕩走高，六國化工漲停，雙環(huán)科技、遠興能源、湖北宜化、川金諾、云圖控股、瀘天化、云天化等跟漲。

點評：消息面上，尿素期貨主力合約觸及漲停，報2335元/噸，漲幅8%。

3、疫苗股拉升

生物疫苗板塊走強，萬泰生物大漲8%，康希諾、康泰生物、金迪克、沃森生物、智飛生物、百克生物等沖高。

4、算力板塊下挫

AI賽道集體走弱，算力、傳媒板塊領(lǐng)跌，拓維信息跌超8%，首都在線、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、紫光股份、浪潮信息等跟跌。

點評：消息面上，AI大牛股又出事!拓維信息實控人時隔兩年再拋減持計劃。

機構(gòu)觀點

展望后市，國海證券指出，市場人氣顯著提升，關(guān)注政策發(fā)力方向，但切忌盲目追高。

銀河證券：8月份結(jié)構(gòu)性機會占優(yōu)

銀河證券認為，8月份結(jié)構(gòu)性機會占優(yōu)，建議關(guān)注以下“2+1”主線輪動：

(1)大消費細分領(lǐng)域：醫(yī)藥生物、新能源消費、食品飲料、酒店、旅游、交運等;

(2)國產(chǎn)科技替代創(chuàng)新：電子(半導(dǎo)體、消費電子)、通信(光芯片、運營商轉(zhuǎn)型數(shù)字經(jīng)濟平臺)、計算機(AI 算力、數(shù)據(jù)要素、信創(chuàng))以及傳媒(游戲、廣告、平臺經(jīng)濟)等;

(3)中國特色估值重塑主題：能源、電力、基建、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等。

國泰君安：成長找β做趨勢 順周期找α做反彈

國泰君安認為，成長找β做趨勢，順周期找α做反彈。

1)目前盈利預(yù)期、無風(fēng)險利率和風(fēng)險偏好均不支持風(fēng)格明確切換，產(chǎn)業(yè)趨勢明確的成長和確定性的高股息仍然稀缺并將占優(yōu)，但預(yù)計成長內(nèi)部將高低切換，順周期存在α機會。

2)成長：風(fēng)格視角，高風(fēng)險特征向中低風(fēng)險特征切換，推薦新興成長：算力(液冷/PCB/先進封裝)、數(shù)據(jù)要素(運營商)、AI應(yīng)用(自動駕駛/辦公/游戲);新型電力系統(tǒng)：特高壓/智能電網(wǎng)。周期視角，推薦預(yù)期低位、周期復(fù)蘇的：存儲芯片/面板等。

3)價值：庫存視角優(yōu)選需求具備景氣預(yù)期上行優(yōu)勢，供給前期產(chǎn)能擴張相對有限，庫存處于歷史低位的行業(yè)方向，核心包括：化工(輪胎/農(nóng)化);機械設(shè)備(通用設(shè)備/刀具);輕工制造(家具)。

國海證券：市場人氣顯著提升，關(guān)注政策發(fā)力方向

國海證券指出，綜合來看，昨日市場呈現(xiàn)普漲反彈的態(tài)勢，大金融、地產(chǎn)鏈以及汽車產(chǎn)業(yè)鏈等權(quán)重板塊表現(xiàn)亮眼，市場人氣顯著提升。不過本次反攻行情主要是重要會議落地對情緒面的提振，外資內(nèi)資攜手做多的結(jié)果，后續(xù)增量資金是否還會持續(xù)入場是行情延續(xù)關(guān)鍵。當前操作上可適當關(guān)注積極政策發(fā)力的方向，但切忌盲目追高。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：劉家殷。