Chewy(CHWY.US)營收和利潤步入增長軌道 高盛看漲至50美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，周一美股盤前，線上寵物產(chǎn)品零售商Chewy (CHWY.US)股價(jià)走高，此前高盛將該機(jī)構(gòu)對于Chewy的評級從“中性”上調(diào)至“買入”，將目標(biāo)價(jià)從42美元上調(diào)至50美元。高盛分析師們認(rèn)為，Chewy 目前的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)比例傾向更為積極。

高盛分析師Eric Sheridan及其領(lǐng)導(dǎo)的分析團(tuán)隊(duì)表示，他們越來越看好Chewy在2023-2027年保持10%以上營收增長速度的能力，主要原因在于Chewy克服了與新冠疫情相關(guān)的不利因素，以及新冠疫情之后營收增長趨勢恢復(fù)，客戶增長恢復(fù)至更穩(wěn)定的趨勢。高盛表示，Chewy的優(yōu)勢還體現(xiàn)在該公司的各種戰(zhàn)略舉措上，如國際擴(kuò)張、贊助廣告、保險(xiǎn)等。

“此外，我們看到，隨著Chewy將以高額利潤實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大自有品牌和醫(yī)療保健部門，未來可能推動(dòng)毛利率高于25-28%的長期目標(biāo))，以及Chewy繼續(xù)執(zhí)行其供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型和自動(dòng)化其履行中心，我們看到了該公司未來5年利潤穩(wěn)步增長的潛力?！备呤⒈硎尽?/p>

“由于該股年初至今的表現(xiàn)落后標(biāo)普500指數(shù)約1000個(gè)基點(diǎn)，我們認(rèn)為該股具有誘人的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)前景，特別是在該公司正朝著恢復(fù)客戶增長的方向發(fā)展(新冠疫情導(dǎo)致的客戶流失終結(jié))，而且Chewy的長期利潤率目標(biāo)也在上升?！备呤⒀a(bǔ)充表示。

高盛給出的基于12個(gè)月期的目標(biāo)價(jià)為50美元，并且基于對2024年估值體系中的EV/銷售額的等額混合，以及對3年后的2027年估值體系的EV/GAAP EBITDA估值倍數(shù)所需折現(xiàn)現(xiàn)金流的修正值。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，華爾街分析師們對的Chewy 評級為15個(gè)相當(dāng)于“買入”標(biāo)準(zhǔn)的評級，12個(gè)“持有”，1個(gè)“賣出”。由于動(dòng)量和估值得分較低，Seeking Alpha Quant對CHWY的評級為“持有”。

截至發(fā)稿，Chewy股價(jià)盤前上漲5.55%，至40.100美元，而此前52周交易區(qū)間為29.10美元至52.88美元。這家線上寵物零售商的股價(jià)現(xiàn)已回升至200日移動(dòng)均線上方此外，CChewy 的相對強(qiáng)度指數(shù)(RSI)仍在50以上，表示方向?qū)用娴膹?qiáng)度。