A股機(jī)構(gòu)動(dòng)向參考 | 無(wú)人駕駛再迎催化 互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)空間巨大

【今日復(fù)盤】

周末消息面偏利好，三大指數(shù)高開全線收紅，主漲的是超跌的創(chuàng)業(yè)板指，盤中一度大漲2%，其它指數(shù)反彈力度較弱，量能繼續(xù)萎縮。北向資金今日凈流入12億元，主要買入隆基綠能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)等。

新能源賽道方向迎集體反彈，表現(xiàn)最搶眼的就是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，其中錦浪科技(300763.SZ)漲超10%，通潤(rùn)裝備(002150.SZ)、三峽新材(600293.SH)漲停。今天主漲的還有前期大跌的權(quán)重股，中國(guó)中免(601888.SH)因業(yè)績(jī)好于預(yù)期，大漲盤中一度觸板，隆基綠能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)等表現(xiàn)亮眼。氟化工概念同樣漲幅居前，聯(lián)創(chuàng)股份(300343.SZ)大漲一度漲停，三美股份(603379.SH)漲停。

北京開啟“車內(nèi)無(wú)人”商業(yè)化試點(diǎn)。無(wú)人駕駛板塊延續(xù)上周的強(qiáng)勢(shì)，反復(fù)提到的瑞瑪精密(002976.SZ)5天4板，上個(gè)交易日提到的龍虎榜掘金個(gè)股蘇常柴A(000570.SZ)晉級(jí)2板；天邁科技(300807.SZ)獲20CM漲停，辨識(shí)度高的萬(wàn)安科技(002590.SZ)、路暢科技(002813.SZ)、銳明技術(shù)(002970.SZ)等漲停。

酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征二號(hào)丙運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星發(fā)射升空，與智能駕駛、6G通信等高關(guān)聯(lián)度的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊展開補(bǔ)漲，天銀機(jī)電(300342.SZ)獲20CM漲停，上海滬工(603131.SH)、三維通信(002151.SZ)、鋮昌科技(001270.SZ)漲停。

AI算力目前抗跌的是核心標(biāo)的拓維信息(002261.SZ)、鴻博股份(002229.SZ)、聯(lián)特科技(301205.SZ)，后期算力能否再次反彈，主看這三個(gè)品種；近期強(qiáng)勢(shì)的CPO方向也陷入整理，銘普光磁(002902.SZ)跌停，新易盛(300502.SZ)、光迅科技(002281.SZ)、劍橋科技(603083.SH)等前期人氣股也跌超3%。機(jī)器人概念股分化厲害，核心標(biāo)的新時(shí)達(dá)(002527.SZ)抗跌；華中數(shù)控(300161.SZ)跌超14%。

大范圍高溫天氣持續(xù)，電力板塊強(qiáng)勢(shì)依舊，反復(fù)提到的大連熱電(600719.SH)晉級(jí)4板，京能熱力(002893.SZ)、晉控電力(000767.SZ)均晉級(jí)2板；人氣標(biāo)的杭州熱電(605011.SH)漲停；華銀電力(600744.SH)、深南電A(000037.SZ)大漲，均受到資金追捧。

中報(bào)業(yè)績(jī)“遇喜”的個(gè)股繼續(xù)受到資金熱捧。上個(gè)交易日提到的長(zhǎng)青集團(tuán)(002616.SZ)晉級(jí)2板；南華期貨(603093.SH)、嘉友國(guó)際(603871.SH)漲停；三星醫(yī)療(601567.SH)也有不錯(cuò)的溢價(jià)。

當(dāng)前市場(chǎng)操作難度相當(dāng)大，盡管指數(shù)上漲，但相對(duì)多的品種都難有溢價(jià)。預(yù)期很不明確，導(dǎo)致場(chǎng)外資金不敢輕易入場(chǎng)，穩(wěn)妥一點(diǎn)還是聚集中報(bào)預(yù)喜品種快進(jìn)快出。

無(wú)人駕駛

7月7日，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)工作辦公室正式宣布，在京開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無(wú)人”商業(yè)化試點(diǎn)?；凇侗本┦兄悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商業(yè)化試點(diǎn)管理細(xì)則(試行)》修訂版，企業(yè)在達(dá)到相應(yīng)要求后可在示范區(qū)面向公眾提供常態(tài)化的自動(dòng)駕駛付費(fèi)出行服務(wù)。

萬(wàn)安科技(002590.SZ)：線控產(chǎn)品已小批量生產(chǎn)，年產(chǎn)能10萬(wàn)套，EMB項(xiàng)目計(jì)劃2024年小批量產(chǎn)，One-Box獲得多家定點(diǎn)，將于2023年底量產(chǎn)，汽車底盤副車架量產(chǎn)項(xiàng)目包括福特、小鵬等。

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)

北京時(shí)間7月9日19時(shí)00分，我國(guó)在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征二號(hào)丙運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有星座規(guī)劃，2023-2033年預(yù)計(jì)將有超1.2萬(wàn)顆衛(wèi)星被發(fā)射，衛(wèi)星制造+衛(wèi)星發(fā)射市場(chǎng)空間可達(dá)8313億元，帶動(dòng)6.06萬(wàn)億的地面設(shè)備市場(chǎng)和4.99萬(wàn)億的衛(wèi)星服務(wù)市場(chǎng)。

三維通信(002115.SZ)：累計(jì)為全球3500+衛(wèi)星小站提供寬帶上網(wǎng)服務(wù)，三維屏敝器能夠?qū)崿F(xiàn)從2G到5G所有制式完整全覆蓋，并支持獨(dú)立組網(wǎng)的5G信號(hào)以及700M頻段屏蔽。

鋮昌科技(001270.SZ)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)T/R芯片產(chǎn)品于2022年進(jìn)入量產(chǎn)階段，TR份額>50%，與主流通信設(shè)備生產(chǎn)商建立了良好的合作關(guān)系，支撐5G毫米波相控陣T/R芯片國(guó)產(chǎn)化。

【掘金龍虎榜】

鋮昌科技(001270.SZ)：多主力現(xiàn)身龍虎榜，機(jī)構(gòu)與游資出現(xiàn)分歧，6家機(jī)構(gòu)席位對(duì)倒凈買入7135萬(wàn)元，深股通對(duì)倒賣出748萬(wàn)元，當(dāng)日凈賣出3947萬(wàn)元，該股今日強(qiáng)勢(shì)反包，預(yù)計(jì)壓力位在年線附近。

基本面分析：2023年Q1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.4億元，同比增長(zhǎng)98.39%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.12億元，同比增長(zhǎng)15.36%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)0.08億元，同比增長(zhǎng)43.97%。

IPO募投項(xiàng)目建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。公司IPO募投項(xiàng)目當(dāng)中，新一代相控陣T/R芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目募集資金承諾投資總額為4.00億元，2022年投入金額1.47億元，投資進(jìn)度36.83%，項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2024年9月30日；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相控陣T/R芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目承諾投資總額為1.09億元，2022年投入金額2622.55萬(wàn)元，投資進(jìn)度23.98%，項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2024年9月30日。

亮點(diǎn)：1)公司是民營(yíng)企業(yè)中唯一一家可以做到上星上軍工的T/R芯片供應(yīng)商，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)T/R芯片產(chǎn)品于2022年進(jìn)入量產(chǎn)階段，公司TR份額>50%；2)5G毫米波通信方面，公司已經(jīng)和主流通信設(shè)備生產(chǎn)商建立了良好的合作關(guān)系，支撐5G毫米波相控陣T/R芯片國(guó)產(chǎn)化。

【機(jī)構(gòu)調(diào)研】

晶澳科技(002459.SZ)：近期獲廣發(fā)基金、易方達(dá)基金、博時(shí)基金、農(nóng)銀匯理基金等機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

基本面分析：22年公司實(shí)現(xiàn)收入729.89億元，同增76.72%；歸母凈利潤(rùn)55.33億元，同增171.4%，扣非凈利潤(rùn)55.57億元，同增 200.9%。截至22年底，公司組件產(chǎn)能近50GW，硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的80%。按照公司未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃，23年底公司組件產(chǎn)能超80GW，硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的90%。

公司的銷售網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)遍及全球135個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在境外主要國(guó)家設(shè)立13家銷售公司。目前公司量產(chǎn)的魄秀電池轉(zhuǎn)換效率最高達(dá)到23.9%；最新量產(chǎn)的n型倍秀電池轉(zhuǎn)換效率最高達(dá)到 25.3%，并將持續(xù)優(yōu)化“皓秀( Hycium)”異質(zhì)結(jié)高效電池研發(fā)項(xiàng)目中試線陸續(xù)試產(chǎn)，中試轉(zhuǎn)換效率穩(wěn)步提升。

N型產(chǎn)品逐步放量。公司寧晉1.3GW TOPCon電池項(xiàng)目已投產(chǎn)，寧晉6GW、揚(yáng)州10GW、曲靖10GW TOPCon電池產(chǎn)能將于Q2-Q3陸續(xù)投產(chǎn)，隨規(guī)劃電池產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)23年末公司N型電池產(chǎn)能將達(dá)40GW，23年N型產(chǎn)品出貨約20GW。近期TOPCon高效組件產(chǎn)品供不應(yīng)求，較P型產(chǎn)品溢價(jià)提升至約0.1元/W，公司領(lǐng)先的TOPCon布局有望充分享受新技術(shù)紅利期帶來(lái)的超額利潤(rùn)。

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