銀行零售轉(zhuǎn)型：激烈競逐的大中小，雪上加霜的城商行

本文來自“億歐網(wǎng)”，作者為周紫薇。

不做對公，今天吃不上飯，不做零售，未來吃不上飯。幾年前，招商銀行(03968)原行長馬蔚華的一句話成了如今銀行業(yè)發(fā)展境狀的真實(shí)寫照。

向零售業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型升級已成為近年來銀行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以及監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢的必然選擇。這是一塊巨大的蛋糕，也是一些中小銀行艱難處境下的一顆救命稻草。

是什么讓銀行重新拾起曾經(jīng)被自己冷落的業(yè)務(wù)?

銀行的兩大業(yè)務(wù)：對公業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)。

銀行零售業(yè)務(wù)(也叫零售金融業(yè)務(wù))一般主要指商業(yè)銀行以自然人或家庭及小企業(yè)為服務(wù)對象，提供存款、融資、委托理財(cái)、有價(jià)證券交易、代理服務(wù)、委托咨詢等各類金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，所有對個(gè)人的服務(wù)都是零售業(yè)務(wù)。

銀行對公業(yè)務(wù)包括企業(yè)電子銀行、單位存款業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、委托性住房金融、資金清算、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)推介、基金托管等等，通俗點(diǎn)說就是“對單位的業(yè)務(wù)”。

從理論上看，零售業(yè)務(wù)應(yīng)該是應(yīng)該是銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行提供一站式打包產(chǎn)品和服務(wù)的主要途徑，是商業(yè)銀行開辟新市場、新領(lǐng)域、新經(jīng)營方式的主要工具。但隨著銀行體系的不斷發(fā)展，對公業(yè)務(wù)的地位越來越重要，十年前各大國有商業(yè)銀行積極拓展對公業(yè)務(wù)，在創(chuàng)利方面，我國銀行業(yè)歷史上較長一段時(shí)間銀行收入幾乎全部來自對公業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的利潤相比起來要小得多。零售業(yè)務(wù)也因此很長時(shí)間一直在坐“冷板凳”。

然而，三十年河?xùn)|三十年河西，曾經(jīng)被“冷落”的零售業(yè)務(wù)，如今已經(jīng)成為各銀行互相競逐的風(fēng)口。

1、多重不利聯(lián)合沖擊，銀行業(yè)外部壓力陡增

隨著利率市場化改革和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，加之目前中國正處于經(jīng)濟(jì)下行周期，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加大導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)陡增。金融脫媒、利差收窄和不良率攀升等不利因素?cái)D壓了曾經(jīng)作為銀行主要收入來源的公司業(yè)務(wù)，對公業(yè)務(wù)舉步維艱，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

而由于零售業(yè)務(wù)受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響相對較弱、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低而成為不少銀行轉(zhuǎn)型的重要抓手。

近年來，“零售”一詞大熱，無論是2016年馬云在阿里云棲大會上提出的“新零售”概念，還是如今各大銀行紛紛轉(zhuǎn)型布局的“大零售”方向，萬億的零售市場都吸引著無數(shù)的目光。事實(shí)上，早在2001年中國加入世界貿(mào)易組織時(shí)，國內(nèi)銀行業(yè)便已形成一個(gè)基本共識，即隨著外資銀行進(jìn)入中國腳步的加快，未來的中外銀行競爭將首先在零售銀行和私人理財(cái)領(lǐng)域展開。

進(jìn)入2006年，銀行業(yè)全面開放，外資銀行加速了在中國的擴(kuò)張步伐,在其先進(jìn)的經(jīng)營理念、成熟的產(chǎn)品和服務(wù)及豐富的市場營銷經(jīng)驗(yàn)的推動(dòng)和支持下，不斷拓寬零售銀行服務(wù)渠道和業(yè)務(wù)品種，使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨新的挑戰(zhàn)。

中國的銀行業(yè)紛紛明確把零售銀行作為主要戰(zhàn)略方向之一提到議事日程上，工行(01398)提出打造“中國第一零售銀行”，農(nóng)行(01288)把零售作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，中行(03988)牽手蘇格蘭皇家銀行主攻私人銀行和理財(cái)業(yè)務(wù)，建行(00939)以加強(qiáng)中小企業(yè)貸款為契機(jī)，加大向零售銀行轉(zhuǎn)型的力度，交行(03328)表示將聚焦零售銀行業(yè)務(wù)……零售銀行戰(zhàn)略地位突顯，在銀行業(yè)務(wù)里的比重越來越大。

據(jù)麥肯錫報(bào)告中顯示，自2009年開始，零售銀行業(yè)每年以23%的速度遞增，零售銀行正逐漸成為銀行收入成長的重要引擎。麥肯錫方面預(yù)計(jì)到2020年，中國零售銀行將成為僅次于美國的全球第二大零售銀行市場。

回歸零售業(yè)務(wù)已成為各家銀行的必然選擇。

2、百萬億市場份額，零售業(yè)務(wù)的饕餮盛宴

近日，中國中小銀行發(fā)展論壇和中國直銷銀行聯(lián)盟發(fā)布《中國中小銀行發(fā)展報(bào)告(2017)》(下稱《報(bào)告》)?！秷?bào)告》顯示銀行業(yè)大零售市場到2022年整體規(guī)模約將達(dá)到100萬億，中小銀行將面臨著新增約30萬億規(guī)模的大零售市場。

隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，我國的富裕群體也形成并呈現(xiàn)穩(wěn)步上升勢頭,中產(chǎn)階級興起、個(gè)人收入和資產(chǎn)的上漲使得個(gè)人客戶對零售產(chǎn)品和服務(wù)的需求不斷增加。財(cái)富管理市場井噴，供給側(cè)改革、消費(fèi)升級等因素都給零售銀行帶來新的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

且發(fā)達(dá)國家零售銀行業(yè)務(wù)利潤占了銀行總利潤的50%以上,而在我國這一比例不到20%,發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

3、“顛覆者”金融科技，零售轉(zhuǎn)型的強(qiáng)大工具

普華永道發(fā)布的《2017年全球金融科技調(diào)查中國概要》中提到，在未來五年內(nèi)，零售銀行、投資、財(cái)富管理和資金轉(zhuǎn)移支付將是未來五年被金融科技顛覆最高的領(lǐng)域。

金融科技將為零售銀行提供技術(shù)支撐，從大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等四個(gè)層面提供技術(shù)革命路徑。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升金融服務(wù)效率，推進(jìn)普惠金融發(fā)展方面，金融科技都將成為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的助推器。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司迅速發(fā)展，迅速分流了銀行的客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性、場景化、低門檻都對銀行傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)體系產(chǎn)生了沖擊。金融科技將是銀行聚焦場景極致化、支付和資產(chǎn)管理智能化、服務(wù)一體化、全渠道戰(zhàn)略和智慧銀行建設(shè)的強(qiáng)大工具。

外部環(huán)境的多方擠壓、零售業(yè)務(wù)的巨大體量加之金融科技的支撐，銀行轉(zhuǎn)型“大零售”方向是時(shí)之所致。據(jù)預(yù)測，批發(fā)銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行全部收入的占比將由現(xiàn)在的80%下降到50%以下，而零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)收入將提高到50%以上。

各銀行零售轉(zhuǎn)型，是“真布局”還是“假口號”?

由于差異化定位及對公業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢，與中小銀行相比，近兩年，五大國有商業(yè)銀行對于零售業(yè)務(wù)布局的密集度相對較低。

五大行中，除了有著“宇宙行”之稱的工商銀行提出“大零售、大資管、大投行”三大戰(zhàn)略，將零售業(yè)務(wù)作為公司發(fā)展的基石之外，中農(nóng)建交布局力度相對較弱。

和國有大行、大型股份制銀行有錢、有資源、有能力不同，中小銀行在拓展業(yè)務(wù)及進(jìn)行創(chuàng)新變革時(shí)，資源相對沒那么充沛。再加上五大行增加零售業(yè)務(wù)投入帶來的壓力，與BAT等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“轟炸”，中小銀行面臨多面痛點(diǎn)。因此，當(dāng)金融科技給零售業(yè)務(wù)帶來巨大機(jī)遇時(shí)，一些中小銀行顯然抓的更緊更牢。

經(jīng)億歐分析各大銀行2017年上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，整理得出工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行(00998)、民生銀行(01988)九家銀行的零售業(yè)務(wù)營收情況及利潤情況對比圖，如下。

在各大銀行零售業(yè)務(wù)營收對比圖中可以看出工、中、農(nóng)大行的營收體量依舊是中小銀行難以望其項(xiàng)背的，然而在零售業(yè)務(wù)占比方面，有著“零售之王”之稱的招商銀行要高出十幾個(gè)百分點(diǎn)。作為八次登頂“中國最佳零售銀行”的招行，2017年上半年零售業(yè)務(wù)營收占公司總營收比例為49.81%，居圖中七家銀行首位。中信銀行零售業(yè)務(wù)營收占比相對較低。

將零售轉(zhuǎn)型作為關(guān)鍵性的戰(zhàn)略方向，全面推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型、打造領(lǐng)先的智能化零售銀行的平安銀行，與去年同期零售營收占比相比，今年增加了11個(gè)百分點(diǎn)，增幅最大;但是其2017年上半年零售業(yè)務(wù)營收217.69億元僅為工商銀行的15.4%，居七家銀行之末。

相比與其他銀行零售營收占比逐漸上升，工商銀行與農(nóng)業(yè)銀行今年上半年業(yè)務(wù)營收占比卻是負(fù)增長，分別下跌了2.2、0.5個(gè)百分點(diǎn)。

在七家銀行2017年上半年零售業(yè)務(wù)利潤情況對比圖中，平安銀行的利潤占比居首位，依舊是漲幅最大的，同比增長35個(gè)百分點(diǎn)，民生銀行以16.7%的占比增幅居第二。

工商銀行與建設(shè)銀行2017年上半年零售業(yè)務(wù)利潤基本持平，分別為768、760億元，超出其他銀行數(shù)倍。

定位于“金融科技”公司，零售客戶數(shù)已突破1億戶大關(guān)的招商銀行，今年上半年的零售利潤占比同比下跌了4.83個(gè)百分點(diǎn)。雖然總體上看，招商銀行零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢依舊明顯，但在如今各大銀行開始競逐零售業(yè)務(wù)，不斷加碼戰(zhàn)略布局的緊張時(shí)期，尤其是平安銀行超高漲幅的緊追猛趕，招行“零售之王”的寶座并不是那么穩(wěn)固。

無論是工商銀行的“大零售”戰(zhàn)略，中信銀行的零售戰(zhàn)略二次轉(zhuǎn)型，還是民生銀行的全新零售銀行品牌口號——“懂你的銀行”， 亦或是招商銀行及平安銀行將銀行整體定位“大零售”。向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)成為所有銀行趨之若鶩、不甘落后的競逐風(fēng)口。

加深與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)戰(zhàn)略合作，依托新興科技產(chǎn)品和平臺，聚焦極致化應(yīng)用場景，大力拓展線上客戶、年輕客戶; 推出互聯(lián)網(wǎng)特色鮮明的信用卡產(chǎn)品;加快發(fā)展二維碼支付商戶，不斷優(yōu)化二維碼支付產(chǎn)品功能;開展客戶共享、場景嵌入式的汽車、家裝、 租房、旅游分期業(yè)務(wù)等等。各大銀行紛紛打通零售的各個(gè)方向，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維及大數(shù)據(jù)、人工智能等新科技與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的融合，推進(jìn)零售戰(zhàn)略智慧化轉(zhuǎn)型升級。

業(yè)務(wù)鋪展成本高，銀行轉(zhuǎn)型之路坎坷

相對于對公業(yè)務(wù)來說，零售業(yè)務(wù)成本較高，戰(zhàn)線長，見效慢。這也是為什么過去很長一段時(shí)間各大銀行紛紛力推對公業(yè)務(wù)，刻意忽略零售銀行的原因之一。當(dāng)前中國的零售銀行業(yè)面臨著零售業(yè)務(wù)成本收入比高達(dá)60%-80%的窘境，遠(yuǎn)高于整體銀行成本收入比的30%-40%。同時(shí)隨著利率市場化帶來的存款及人工成本的上升，還將進(jìn)一步推高成本收入比，麥肯錫方面預(yù)測，整體零售業(yè)務(wù)的成本還將出現(xiàn)5%-15%的增幅。

另一方面，隨著利率市場化的開放，低成本獲取負(fù)債的難度將進(jìn)一步增加。根據(jù)麥肯錫的中國銀行數(shù)據(jù)模型，國內(nèi)銀行存款的年平均增長率將由2010年-2016年的12%降至2016-2021年的6%。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起也已經(jīng)對國內(nèi)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生顛覆式?jīng)_擊。麥肯錫綜合多方數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場對網(wǎng)民的滲透率已經(jīng)達(dá)到70%。2016年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模達(dá)到26000億元，P2P貸款交易規(guī)模超過20600億元，第三方支付+移動(dòng)支付交易規(guī)模已經(jīng)超過105萬億元，對銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生嚴(yán)重分流。

銀行業(yè)的零售轉(zhuǎn)型之路并非朝夕間便見成效，雖然坎坷卻不得不為。各大應(yīng)該在智能化的大數(shù)據(jù)應(yīng)用、場景化批量獲客、打造強(qiáng)總行等維度，進(jìn)一步進(jìn)行提升。

從各個(gè)銀行的數(shù)據(jù)來看，對于零售銀行的轉(zhuǎn)型，有些銀行是積極布局，加碼投入，上升至公司戰(zhàn)略層面，而有些銀行僅僅只是喊出了口號，業(yè)務(wù)并沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在如今激烈的競爭下，各銀行應(yīng)當(dāng)有不進(jìn)則退的危機(jī)感，否則，必定會在激烈角逐的市場斗爭中慘遭淘汰。

大行加碼布局，城商行“雪上加霜”

如今，在國有大行及全國性股份制銀行紛紛布局零售業(yè)務(wù)的情況下，原本就處境艱難的城商行更是雪上加霜。

在2017年城商行年會上，銀監(jiān)會副主席王兆星在會上對城商行進(jìn)行“敲打”，明確表示銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會越來越高，監(jiān)管會越來越嚴(yán)，對違規(guī)違法和不審慎經(jīng)營行為的處罰也會加大。

對公難敵全國性商業(yè)銀行，零售業(yè)務(wù)又被互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)蠶食，如今在全國性商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型升級布局下，城商行正遭受三重?cái)D壓。加之MPA和其他相關(guān)監(jiān)管規(guī)定限制，城商行規(guī)模驅(qū)動(dòng)發(fā)展因素已然不在。各類銀行都在進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型升級，如何取長補(bǔ)短，迅速搶占一定的市場份額，是城商行現(xiàn)階段亟需重視的問題。

如今，在金融科技高速發(fā)展下，如果不能把握住金融科技實(shí)現(xiàn)彎道超車、跨越式發(fā)展的歷史機(jī)遇，從而在四面夾擊之下博得一席之地。未來，城商行的日子只怕是越來越不好過。(編輯：胡敏)