港股概念追蹤 | 企業(yè)數(shù)字化大勢(shì)所趨 國產(chǎn)SaaS有望迎來黃金需求周期(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月13日，港股SaaS概念拉升上漲，截至發(fā)稿，明源云(00909)漲超11%，阜博集團(tuán)(03738)、聯(lián)易融科技-W(09959)等股漲超6％，金蝶國際(00268)、微盟集團(tuán)(02013)等股跟漲。華安證券認(rèn)為，長期看，企業(yè)數(shù)字化是必經(jīng)之路，私域用戶運(yùn)營對(duì)連鎖零售、餐飲等行業(yè)的企業(yè)具備極高的商業(yè)價(jià)值。數(shù)字化服務(wù)商龍頭有望充分享受于企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型紅利。

據(jù)悉，SaaS即是指軟件運(yùn)營服務(wù)。目前，我國SaaS行業(yè)處于快速成長期，成長空間廣闊。據(jù)華西證券此前研報(bào)數(shù)據(jù)，2021年我國SaaS服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為322.6億元，同比增長37.3%。預(yù)計(jì)2023年我國SaaS服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到555.1億元，同比增長29.7%。

近年以來，國內(nèi)外云端業(yè)務(wù)快速增長，各類線上辦公需求激增。據(jù)國際分析機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布的2021年中國云計(jì)算市場(chǎng)報(bào)告顯示，中國的云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)274億美元，由阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云組成的“中國四朵云”占據(jù)80%的中國云計(jì)算市場(chǎng)，穩(wěn)居主導(dǎo)地位。

目前，數(shù)字化已成為企業(yè)重要發(fā)展方向之一。2020年8月，國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》，定調(diào)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為央企下一步的工作重點(diǎn)，全面推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，打造行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型示范樣板。天風(fēng)證券指出，央國企國產(chǎn)和數(shù)字化顯著加速打開需求空間，民企整體需求若恢復(fù)，國產(chǎn)SaaS有望迎來黃金需求周期。

工信部數(shù)據(jù)也顯示出軟件行業(yè)前景向好，得益于廣闊應(yīng)用場(chǎng)景、巨大市場(chǎng)需求的有力支撐，2022年，我國軟件業(yè)務(wù)運(yùn)行穩(wěn)步向好，收入躍上10萬億元臺(tái)階，同比增長11.2%；盈利能力保持穩(wěn)定，利潤總額1.26萬億元，同比增長5.7%；出口保持增長。

據(jù)工信部數(shù)據(jù)，1-4月份，我國規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)企業(yè)完成互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入4083億元，同比增長3.3%。1-4月份，我國規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營業(yè)成本同比增長6.2%，增速較一季度提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)利潤總額384億元，同比增長62.1%。

值得注意的是，近日隨著ChatGPT概念爆火出圈，帶動(dòng)國內(nèi)軟件行業(yè)重拾復(fù)蘇信心，雖然目前市場(chǎng)對(duì)于ChatGPT概念的實(shí)際商業(yè)化價(jià)值還尚存疑慮，但投資機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)數(shù)字科技行業(yè)普遍看好。受益于中國經(jīng)濟(jì)回暖復(fù)蘇、行業(yè)步入估值修復(fù)期，多家投資機(jī)構(gòu)都看好微盟等中國SaaS公司的未來發(fā)展前景。

天風(fēng)證券預(yù)期，港股整體Beta(風(fēng)險(xiǎn)指數(shù))是圍繞美元流動(dòng)性改善和對(duì)未來中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的樂觀展望，SaaS和云服務(wù)相關(guān)公司如微盟集團(tuán)、阜博集團(tuán)、涂鴉智能等將因線下場(chǎng)景復(fù)蘇、需求提升，迎來估值修復(fù)。

中信建投指出，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，疊加小企業(yè)出清帶來市場(chǎng)格局改善，微盟集團(tuán)有望持續(xù)受益經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與競爭格局帶來的龍頭溢價(jià)，2023年SaaS業(yè)務(wù)有望迎來量價(jià)齊升的局面。高盛也認(rèn)為，公司將受恵于商業(yè)SaaS數(shù)字化需求上升，視頻號(hào)長線增長機(jī)會(huì)，以及SaaS向高端市場(chǎng)發(fā)展的增長策略。

相關(guān)概念股：

微盟集團(tuán)(02013)：公司主要為中小企業(yè)提供云端商業(yè)及營銷解決方案服務(wù)，該公司的SaaS產(chǎn)品主要分為商業(yè)云、營銷云及銷售云三種云服務(wù)產(chǎn)品。

明源云(00909)：公司是一家專注于為中國房地產(chǎn)開發(fā)商及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈其他產(chǎn)業(yè)參與者提供企業(yè)級(jí)ERP解決方案及SaaS產(chǎn)品的中國公司。其SaaS產(chǎn)品為云軟件應(yīng)用程序,包含各種數(shù)字工具和功能,幫助房地產(chǎn)開發(fā)商及其他房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)參與者優(yōu)化其采購、建造、營銷及銷售、房地產(chǎn)資產(chǎn)管理及其他房地產(chǎn)相關(guān)運(yùn)營的方式。

阜博集團(tuán)(03738)：阜博集團(tuán)是數(shù)字內(nèi)容資產(chǎn)保護(hù)與交易軟件即服務(wù)(SaaS)提供商，公司基于影視基因指紋和水印技術(shù)開發(fā)的一系列軟件服務(wù)，為線上平臺(tái)、電影制片廠、電視網(wǎng)絡(luò)、體育聯(lián)盟、唱片公司等數(shù)字內(nèi)容資產(chǎn)所有者保護(hù)其資產(chǎn)權(quán)益并提升發(fā)行收益，還面向第三代互聯(lián)網(wǎng)(Web3)如區(qū)塊鏈及數(shù)字藏品市場(chǎng)提供數(shù)字資產(chǎn)保護(hù)和交易相關(guān)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

涂鴉智能-W(02391)：公司是一家主要從事提供物聯(lián)網(wǎng)(IoT)云開發(fā)平臺(tái)及服務(wù)的中國控股公司，該公司通過其物聯(lián)網(wǎng)云開發(fā)平臺(tái)提供各種服務(wù)，包括物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)、行業(yè)軟件即服務(wù)(SaaS)、基于云的增值服務(wù)及其他服務(wù)。其產(chǎn)品主要應(yīng)用于智慧家居、智能商業(yè)、醫(yī)療健康、教育、農(nóng)業(yè)、戶外運(yùn)動(dòng)及娛樂。