大和：華潤燃?xì)?01193)接駁業(yè)務(wù)及聯(lián)營收入前景仍具不確定性 目標(biāo)價(jià)降至27港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，基于估值將華潤燃?xì)?01193)投資評(píng)級(jí)從“跑輸大市”提升至“持有”，認(rèn)為最壞的時(shí)期已過去，但強(qiáng)調(diào)對(duì)其基本面依然未感樂觀，指出今年首四個(gè)月公司燃?xì)怃N量同比增長約15%至19%，單位利潤每平方米少于0.5元人民幣，雖然經(jīng)營情況有所改善，但接駁業(yè)務(wù)及聯(lián)營收入前景仍具不確定性。

該行表示，下調(diào)對(duì)華潤燃?xì)饨衩鲀赡昝抗捎瘻y(cè)11%至15%，反映接駁業(yè)務(wù)利潤率展望下調(diào)，并指出華潤燃?xì)獾墓蓛r(jià)已低于早前的目標(biāo)價(jià)水平，因此將最新目標(biāo)價(jià)由27.2港元微降至27港元，又形容今年上半年(特別是首季)行業(yè)仍然極具挑戰(zhàn)性，預(yù)測(cè)公司今年純利增長僅達(dá)17%，低于市場普遍預(yù)期的逾20%。