大和：重申九龍倉置業(yè)(01997)“買入”評級 目標(biāo)價降至47.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申九龍倉置業(yè)(01997)“買入”評級，目標(biāo)價由50.5港元下調(diào)6%至47.5港元。

報告中稱，由于公司所有債務(wù)均采用浮動利率，預(yù)計今年財務(wù)成本將進一步增加，此前其利息成本在2022年增長5億港元，基于2022年平均借貸利率2.5%，高于2021年的1.4%;另將2023年每股盈利預(yù)測下調(diào)26%，以考慮到更高的財務(wù)成本，但調(diào)低后預(yù)測仍高于機構(gòu)普遍水平。

該行認(rèn)為，香港的訪港旅客人數(shù)和零售額均有上升空間。隨著集團購物中心零售額的增長和新租戶的低基本租金，管理層預(yù)計2023年營業(yè)額租金占比會更高。