國泰君安：跨設(shè)備互聯(lián)將給MR帶來海量存量內(nèi)容生態(tài) 持續(xù)推薦MR產(chǎn)業(yè)鏈

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國泰君安證券發(fā)布研究報(bào)告稱，目前存量的APP內(nèi)容生態(tài)相當(dāng)豐富，幾乎涵蓋了生活/生產(chǎn)的方方面面，而跨設(shè)備互聯(lián)將給MR設(shè)備帶來海量的存量內(nèi)容，緩解了新設(shè)備內(nèi)容不夠完善的問題。相比手機(jī)、電腦等舊設(shè)備形態(tài)，MR的視野大小幾乎不受限制，信息密度以及可操作性也將更加豐富便捷。持續(xù)推薦MR產(chǎn)業(yè)鏈，整機(jī)組裝企業(yè)立訊精密(002475.SZ)，檢測設(shè)備企業(yè)華興源創(chuàng)(688001.SH)，零部件企業(yè)兆威機(jī)電(003021.SZ)、長盈精密(300115.SZ)。相關(guān)受益標(biāo)的，智立方(301312.SZ)、賽騰股份(603283.SH)、高偉電子(01415)、德賽電池(000049.SZ)、杰普特(688025.SH)。

▍國泰君安證券主要觀點(diǎn)如下：

跨設(shè)備互聯(lián)可實(shí)現(xiàn)多類設(shè)備之間內(nèi)容共享互聯(lián)。

根據(jù)歐洲專利局公示清單，海外龍頭獲得名為《用于擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)(XR)系統(tǒng)的多設(shè)備Continuity》專利，構(gòu)想了未來頭顯如何和其它設(shè)備進(jìn)行聯(lián)動(dòng)。例如在手機(jī)屏幕上收到信息，可將信息界面通過手勢或眼動(dòng)追蹤從手機(jī)挪到XR設(shè)備中，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)容的跨設(shè)備互聯(lián)。

跨設(shè)備互聯(lián)將給MR帶來海量的存量內(nèi)容生態(tài)。

目前存量的APP內(nèi)容生態(tài)相當(dāng)豐富，幾乎涵蓋了生活/生產(chǎn)的方方面面;而跨設(shè)備互聯(lián)將給MR設(shè)備帶來海量的存量內(nèi)容，緩解了新設(shè)備內(nèi)容不夠完善的問題。相比手機(jī)、電腦等舊設(shè)備形態(tài)，MR的視野大小幾乎不受限制，信息密度以及可操作性也將更加豐富便捷。

MR開放式生態(tài)將給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來內(nèi)容創(chuàng)新動(dòng)力。

MR預(yù)計(jì)延續(xù)開放式生態(tài)建設(shè)，其龐大的存量開發(fā)者仍將是其后續(xù)新形態(tài)內(nèi)容的基石玩家。而目前市面上VR產(chǎn)品生態(tài)過于封閉，減弱了互聯(lián)網(wǎng)大廠的內(nèi)容開發(fā)動(dòng)力，MR產(chǎn)品將重新打破生態(tài)僵局。此外，AIGC在圖片與視頻生產(chǎn)方面在逐步完善，AIGC的突破也將為MR內(nèi)容生態(tài)發(fā)展帶來變革性發(fā)展。

催化劑

MR發(fā)布會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

MR發(fā)布會(huì)延期;MR產(chǎn)品競爭力不及預(yù)期;MR銷量不及預(yù)期。