花旗：啤酒股中最喜好華潤啤酒(00291) 目標價升至76.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，中國啤酒行業(yè)是服務消費復蘇的代表，對行業(yè)評級喜好次序保持不變，依次分別為華潤啤酒(00291)、百威亞太(01876)、青島啤酒股份(00168)，均予“買入”評級，潤啤目標價由72.3港元上調(diào)至76.5港元。

該行預計，華潤啤酒(00291)在2023-25財年啤酒核心凈利潤增長將重新加快至逾20%，這是受惠于其在品牌投資和成本優(yōu)化方面多年的努力。另上調(diào)潤啤2023/24財年核心純利預測6%及5%，很大程度上是由于較預期好的啤酒銷售前景。由于白酒業(yè)務在2023年對集團盈利貢獻很少，該行對白酒業(yè)務為零估值是合理的。