花旗：維持國(guó)藥控股(01099)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至28港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持國(guó)藥控股(01099)“買入”評(píng)級(jí)，視國(guó)藥為行業(yè)復(fù)蘇代表和行業(yè)整合的主要受益者。將今明年收入預(yù)測(cè)上調(diào)1.1%/0.1%，每股盈測(cè)則上調(diào)14.2%/14%，目標(biāo)價(jià)由25港元上調(diào)至28港元。該行指出，即使預(yù)計(jì)疫苗相關(guān)產(chǎn)品對(duì)收入貢獻(xiàn)微小，但管理層認(rèn)為醫(yī)療器械行業(yè)今年及未來(lái)會(huì)保持雙位數(shù)的同比增長(zhǎng)。

報(bào)告中稱，公司管理層指引今年收入增長(zhǎng)高于行業(yè)增長(zhǎng)3至5個(gè)百分點(diǎn)，并指相比2021年及2022年同期，今年1月及2月醫(yī)院病人流量強(qiáng)勁恢復(fù)，并預(yù)測(cè)行業(yè)增長(zhǎng)將超過(guò)2019年疫前水平。同時(shí)，管理層注意到今年首季應(yīng)收賬款的壓力逐步緩解，主要因醫(yī)院恢復(fù)營(yíng)業(yè)，并預(yù)計(jì)今年凈利率會(huì)保持穩(wěn)定。