小摩：下調綠城服務(02869)目標價至5.8港元 評級仍為“增持”

智通財經APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，預測綠城服務(02869)2022-25年盈利年復合增長率為16%，并將目標價由6.2港元降至5.8港元，以反映較低的盈利預期，評級仍為“增持”。

報告中稱，公司去年核心凈利潤同比下降24%，主要是由于利潤率受壓和減值撥備，相信市場并不會對此感到意外，因為盈警中已提及，而且上半年核心凈利潤已經同比下降23%。此外，由于綠城服務有3.79億平方米的儲備總樓面面積，認為公司收入鎖定能力仍然很強，關鍵在于利潤率是否能夠反彈，若有這方面的更多證據(jù)將成為股價關鍵催化劑。