小摩：予康師傅控股(00322)“增持”評級 目標(biāo)價升至16.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，予康師傅控股(00322)“增持”評級，預(yù)計今年銷售額及盈利將同比增長8%/34%，2023-25年復(fù)合年增長率為5%/23%，目標(biāo)價由14.5港元上調(diào)至16.3港元。

報告中稱，公司去年銷售同比增6.3%，盈利跌30.8%至26億元人民幣(下同)。集團(tuán)派息共46.72分，包括末期息23.36分及特別息23.36分，相當(dāng)于7.3%股息率?？祹煾的繕?biāo)今年盈利增長33%至35億元。

該行指出，鑒于中國在方便面行業(yè)的滲透率高、行業(yè)增長乏力以及消費(fèi)者不利觀感，因此對方便面行業(yè)在內(nèi)地整體餐飲板塊的評價不高，目前非理性競爭有所緩解，對集團(tuán)有利，看好其轉(zhuǎn)勢故事和輕資產(chǎn)的戰(zhàn)略。