美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 銀行業(yè)危機(jī)持續(xù)惹關(guān)注

盤前市場動向

1.3月17日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.45%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.29%，納指期貨跌0.05%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.21%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.05%，法國CAC40指數(shù)跌0.33%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.04%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲0.61%，報(bào)68.77美元/桶。布倫特原油漲0.25%，報(bào)74.89美元/桶。

市場消息

超2008年金融危機(jī)時(shí)期!美聯(lián)儲銀行貼現(xiàn)窗口單周流出1528.5億美元。美聯(lián)儲公布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日的一周，美聯(lián)儲從貼現(xiàn)窗口(銀行的傳統(tǒng)流動性支持)貸出的資金達(dá)1528.5億美元，創(chuàng)歷史新高，遠(yuǎn)高于前一周的45.8億美元。此前的歷史最高紀(jì)錄是2008年金融危機(jī)期間達(dá)到的1110億美元。數(shù)據(jù)還顯示，美聯(lián)儲周日啟動的新的緊急支持計(jì)劃(即銀行定期融資計(jì)劃)向銀行業(yè)借出的款項(xiàng)達(dá)119億美元。美聯(lián)儲這兩個(gè)支持工具所提供的信貸借出額表明，在硅谷銀行和Signature Bank倒閉后，美國銀行業(yè)系統(tǒng)仍然脆弱，且大多存在需要處理存款外流的問題。

投資者爭相尋找“避風(fēng)港”，貨幣市場基金獲三年來最大現(xiàn)金流入。儲戶將資金從風(fēng)險(xiǎn)更高的美國銀行里撤出，尋找一個(gè)存放美元的地方。根據(jù)美國投資公司協(xié)會的數(shù)據(jù)，在截至3月15日的一周內(nèi)，約有1209.3億美元流入美國貨幣市場基金，這是自2020年4月以來的最大現(xiàn)金流入。對銀行體系狀況的擔(dān)憂引發(fā)了全球的避險(xiǎn)情緒，刺激了對高質(zhì)量、流動性資產(chǎn)的需求?？傎Y產(chǎn)增至5.01萬億美元，創(chuàng)下2007年以來的最高記錄。

華爾街銀行“自救”，對沖大佬阿克曼卻潑冷水：擔(dān)憂“傳染風(fēng)險(xiǎn)”失控。美國知名對沖基金潘興廣場資本管理公司(Pershing Square)的創(chuàng)始人比爾·阿克曼(Bill Ackman)在推特上表示，通過分散金融危機(jī)蔓延的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)對第一共和國銀行(FRC.US)的“虛假信心”是“糟糕的政策”。這位對沖基金大佬表示，美國最大的幾家銀行向第一共和銀行存入300億美元的舉動“引發(fā)的問題比解決的問題更多”。阿克曼指出：“我以前說過，時(shí)間很重要。但我們未把握住時(shí)間。在出現(xiàn)信任危機(jī)時(shí)，折中的政策是行不通的?！?/p>

個(gè)股消息

擔(dān)憂重燃!300億美元援助遭市場質(zhì)疑，第一共和銀行(FRC.US)再度下跌。盡管華爾街大型銀行向第一共和銀行注入300億美元流動性，但圍繞該行的擔(dān)憂揮之不去。iper Sandler分析師Andrew Liesch稱，盡管注資應(yīng)有助于緩解投資者擔(dān)憂，但鑒于新資金正以市場利率注入，第一共和銀行未來的獲利能力可能會受到打擊。杰富瑞分析師Ken Usdin也持類似觀點(diǎn)，稱該行的盈利狀況"明顯受損"，不過新存款將讓該行有時(shí)間探索出售。截至發(fā)稿，第一共和銀行周五美股盤前跌超11%，本周前四個(gè)交易日已累計(jì)跌近60%。

傳瑞銀(UBS.US)和瑞信(CS.US)反對強(qiáng)行合并，瑞士政府正考慮各種方案。盡管瑞信獲得了瑞士央行的緊急流動性支持，風(fēng)暴暫已平息，瑞信股價(jià)反彈。但瑞銀經(jīng)營不善的狀況短時(shí)間內(nèi)依然難以解決，瑞士政府有意撮合瑞信與瑞銀合并。不過，知情人士對媒體表示，瑞信與瑞銀雙方均反對政府提出的合并案。該知情人士稱，瑞銀更愿意專注于以財(cái)富管理為核心的的業(yè)務(wù)模式，不愿承擔(dān)與瑞信有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。不僅瑞銀、瑞信兩邊都不同意，因?yàn)橘~戶可能會重疊，一些高級客戶也不愿意兩家直接合并。而且瑞士政府出于反壟斷和保護(hù)就業(yè)方面的考慮，更傾向于采用分拆瑞信的方案。

嘉信理財(cái)(SCHW.US)旗下優(yōu)質(zhì)基金三天內(nèi)遭88億美元資金凈流出。這突顯出，在人們對整個(gè)金融行業(yè)健康狀況產(chǎn)生質(zhì)疑之際，投資者在審視這家經(jīng)紀(jì)公司的韌性。根據(jù)匯編數(shù)據(jù)顯示，客戶從兩只嘉信理財(cái)價(jià)值優(yōu)勢貨幣基金中撤資，截至3月15日，這兩只基金的資產(chǎn)總額為1950億美元，這是至少六個(gè)月來規(guī)模最大的一次贖回。數(shù)據(jù)涵蓋了截至3月15日的三天。不過，嘉信理財(cái)發(fā)言人Mike Peterson表示，嘉信理財(cái)?shù)呢泿攀袌龌鸾邮芰死首兓L(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，其日和周流動性水平高于監(jiān)管要求。他指出，該公司優(yōu)質(zhì)基金的資產(chǎn)在過去一年里大幅增長。

小鵬汽車(XPEV.US)2022年Q4營收同比下降39.9%。數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，小鵬汽車總收入為51.4億元，同比下降39.9%，環(huán)比下降24.7%;汽車銷售收入為16.6億元，同比下降43.1%，環(huán)比下降25.3%;季度交付量為22204量，同比下降46.8%。盈利方面，小鵬汽車四季度凈虧損23.6億元，同比擴(kuò)大83%，環(huán)比收窄1%，調(diào)整后每股虧損為2.57元;毛利率為8.7%，2021年同期為12.0%，而2022年第三季度為13.5%;利潤率為5.7%，2021年同期為10.9%，而2022年第三季度為11.6%。截至發(fā)稿，小鵬汽車周五美股盤前跌近2%。

聯(lián)邦快遞(FDX.US)Q3降本增效利潤超預(yù)期，上調(diào)EPS全年指引。財(cái)報(bào)顯示，該公司Q3營收為222億美元，同比下降6%，低于分析師預(yù)期的227億美元;攤薄后每股收益為3.41美元，遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期的2.74美元。展望未來，該公司管理層將每股收益的全年預(yù)期上調(diào)至14.60美元至15.20美元，此前預(yù)測為13.00美元至14.00美元，同時(shí)，新的指導(dǎo)區(qū)間也遠(yuǎn)高于13.62美元的普遍預(yù)期。此外，該公司還預(yù)計(jì)資本支出為59億美元，與分析師預(yù)期保持一致。截至發(fā)稿，聯(lián)邦快遞周五美股盤前漲超11%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間21:15 美國2月工業(yè)產(chǎn)出月率

北京時(shí)間22:00 美國3月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值