又有賣方分析師遭罰？研究草稿未經(jīng)審核外傳 廣發(fā)證券旗下兩名員工遭監(jiān)管出具警示函

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月1日，廣東證監(jiān)局披露了對郭鎮(zhèn)、沈超文分別采取出具警示函措施的決定。從罰單內(nèi)容看：研究人員在未經(jīng)公司審核通過的情況下，將個人研究草稿提供給銷售人員，銷售人員發(fā)送給公司外部人員，最終引發(fā)傳播，造成不良影響。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，兩人上述行為均違反《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，分別對郭鎮(zhèn)、沈超文采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。廣東證監(jiān)局同時強(qiáng)調(diào)，證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)嚴(yán)守合規(guī)底線，強(qiáng)化風(fēng)險意識，堅(jiān)持專業(yè)審慎，維護(hù)行業(yè)形象。

中國證券業(yè)協(xié)會信息顯示，名為沈超文的證券從業(yè)人員僅有一位，在廣發(fā)證券從業(yè)，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)。另外，中國證券業(yè)協(xié)會信息顯示，名為郭鎮(zhèn)的從業(yè)人員有兩人，一位是在廣發(fā)證券從業(yè)的證券投資咨詢(分析師)，另一位是在另一券商從業(yè)的證券投資咨詢(投資顧問)。從兩張罰單的關(guān)聯(lián)內(nèi)容來看，收罰單的郭鎮(zhèn)大概率是廣發(fā)證券分析師。

有記者就此聯(lián)系到廣發(fā)證券，對方并未就郭鎮(zhèn)和沈超文遭監(jiān)管處罰一事做出回應(yīng)。尚無法得知公司對兩人是否做出了進(jìn)一步的處罰，以及公司是否對此有進(jìn)一步的整改動作。

通常來講，分析師研究報(bào)告(含數(shù)據(jù)底稿)需要公司合規(guī)部門審核過方可對外發(fā)布，這其中也包括對公司內(nèi)部的銷售人員。有分析師向媒體透露，其所在券商特別強(qiáng)調(diào)過相關(guān)合規(guī)要求，“不允許向銷售人員透露研究計(jì)劃，研報(bào)在走完合規(guī)流程之前更不可外發(fā)，這是鐵律?！?/p>

近年來，監(jiān)管不斷對證券研究業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。2022年8月，在向各證券公司下發(fā)的情況通報(bào)中，中證協(xié)對分析師合規(guī)執(zhí)業(yè)再提三點(diǎn)自律管理要求：一是在研報(bào)中披露證券公司持股情況，且在研報(bào)發(fā)布后兩日不得進(jìn)行相反交易;二是規(guī)范調(diào)研紀(jì)要管理，不得對外發(fā)布或提供給客戶;三是加強(qiáng)對分析師參加外部評選管理，報(bào)名后出現(xiàn)負(fù)面情況的應(yīng)及時告知主辦方并退出參評。